文章核心观点 - 2024年第二季度科恩哲科技解决方案公司非GAAP每股收益超预期且同比增长，营收超共识但同比下降，各业务板块和地区营收有不同表现，运营和财务状况有变化，公司给出业绩指引且当前Zacks排名为买入 [1][2][7] 财务业绩 - 2024年第二季度非GAAP每股收益1.17美元，超Zacks共识预期4.46%，同比增长6.4% [1] - 营收48.5亿美元，超共识0.91%，同比降0.7%，按固定汇率降0.5%，收购贡献60个基点增长 [1] - 过去十二个月订单同比增5%至262亿美元，订单出货比约1.4倍，签署多笔大额交易 [1] 营收详情 业务板块 - 金融服务营收14.47亿美元，占比29.9%，同比降1.1%（固定汇率降0.8%），因需求环境挑战 [2] - 健康科学营收14.61亿美元，占比30.1%，同比增1.5%（固定汇率增1.7%），得益于数据和云现代化需求 [2] - 产品与资源营收11.2亿美元，占比23.2%，同比降4.3%（固定汇率降4.1%） [2] - 通信、媒体与技术营收8.16亿美元，占比16.8%，同比增1.2%（固定汇率增1.4%），受益于新收购和新订单增长 [2] 地区 - 北美营收同比增0.9%（固定汇率增0.9%），占总营收74.6% [2] - 欧洲营收同比降5.5%（固定汇率降5.2%），占总营收18.9%，英国降6.1%（固定汇率降6.5%），欧洲大陆降4.9%（固定汇率降4%） [3] - 其他地区营收同比降4.2%（固定汇率降2%），占总营收6.5% [3] 运营详情 - 销售、一般及行政费用占营收比例同比收缩90个基点至16.1% [4] - 二季度末总员工数336300人，上一季度为344400人 [4] - 技术服务滚动12个月自愿离职率从2023年6月30日的19.9%降至13.6% [4] - GAAP运营利润率14.6%，同比扩大280个基点，NextGen项目成本2900万美元，负面影响GAAP运营利润率60个基点 [4] - 非GAAP运营利润率（调整NextGen费用后）15.2%，同比扩大100个基点 [4] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，现金及短期投资22亿美元，3月31日为22.4亿美元 [5] - 截至2024年6月30日，总债务6.23亿美元，3月31日为6.31亿美元 [6] - 运营现金流2.62亿美元，上一季度为9500万美元 [6] - 自由现金流1.83亿美元，上一季度为6.59亿美元 [6] - 2024年二季度通过股票回购返还2.26亿美元 [6] 业绩指引 - 预计2024年第三季度营收48.9 - 49.6亿美元，下降0.2%至增长1.3%（固定汇率增长1.5%） [7] - 金融服务板块预计宏观环境挑战影响支出率，负面影响营收增长 [7] - 预计2024年营收193 - 195亿美元，下降0.5%至增长1%（报告和固定汇率基础），收购预计贡献70个基点 [7] - 预计2024年调整后运营利润率15.3% - 15.5%，调整后每股收益4.62 - 4.70美元 [7] 排名与其他股票 - 公司当前Zacks排名为2（买入） [8] - 公司股价年初至今上涨0.2%，跑输Zacks计算机与技术板块（该板块上涨16.5%） [8] - 建议关注Shopify、Analog Devices和DigitalOcean，DigitalOcean当前Zacks排名为1（强力买入），Analog Devices和Shopify为2（买入） [8] - Shopify年初至今股价下跌21.2%，8月7日公布二季度财报 [8] - Analog Devices年初至今股价上涨16.5%，8月21日公布2024财年第三季度财报 [8] - DigitalOcean年初至今股价下跌9.7%，8月8日公布二季度财报 [9]