文章核心观点 - 公司2024年第二季度业绩表现强劲，盈利和销售均超预期，虽关键药物面临竞争压力，但新产品有增长潜力，公司上调盈利指引 [1][10] 财务表现 盈利情况 - 第二季度调整后每股收益为5.28美元，超Zacks共识预期的4.00美元，同比增长31%，受益于优先审评券销售，排除该因素后调整后盈利增长18% [1] 收入情况 - 总收入24.7亿美元，报告基础上持平，固定汇率基础上同比增长1%，超Zacks共识预期的23.8亿美元 [1] - 产品销售19亿美元，同比增长3%；抗CD20治疗项目收入增长3%至4.445亿美元 [1] - 合同制造和特许权收入下降32%至1.21亿美元；核心制药收入增长5% [2][3] 各业务板块收入 多发性硬化症药物 - 多发性硬化症收入11.5亿美元，同比下降5%；Tecfidera销售下降0.8%至2.522亿美元，Vumerity销售增长13.4%至1.658亿美元，Tysabri销售下降4.3%至4.622亿美元，干扰素组合收入下降17%至2.509亿美元 [4][5] 罕见病药物 - Spinraza销售下降1.8%至4.291亿美元；Skyclarys第二季度销售1亿美元；Qalsody第二季度销售500万美元 [6] 其他产品 - Zurzuvae第二季度销售1500万美元；生物仿制药收入增长1.5%至1.981亿美元 [7] 成本情况 - 调整后研发费用同比下降21%至4.64亿美元，调整后销售、一般和行政费用增长1%至5.42亿美元，本季度合作利润分享净支出6200万美元 [8] 产品相关 产品上市与获批 - Leqembi已在美国、日本和中国上市，近期在以色列、中国香港和韩国获批，但欧洲药品管理局人用药品委员会给出负面意见，Eisai将请求重新审议 [2][3] - Qalsody于去年在美国上市，今年5月在欧盟获批；Zurzuvae于2023年12月上市用于产后抑郁症，尚未在欧盟获批 [6][7] 业绩指引 - 预计2024年总收入较2023年低个位数下降，优于此前预期；核心制药收入预计与2023年基本持平 [9] - 调整后盈利指引从15.00 - 16.00美元提高到15.75 - 16.25美元，中点增长约9% [9] - 预计2024年营业收入将以中高个位数百分比增长，营业利润率将提高中个位数百分点 [9] 公司动态 - 公司宣布终止与Denali Therapeutics的抗体转运载体抗淀粉样β项目 [10] - 公司表示将保留生物仿制药业务 [11] - 公司通过第二季度的HI - Bio等并购交易加强了中后期产品线 [11] 行业对比与评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有），Moderna Zacks排名为2（买入） [12] - 今年以来公司股价下跌17.6%，行业下跌0.2%；Moderna第二季度亏损收窄，收入超预期，但下调2024年产品收入指引，周四盘前股价下跌近17% [10][12]