文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务业绩，重铸2024年财务指引并提供季度业务更新，各业务板块取得进展，财务状况和业务前景向好 [1][2] 各部分总结 财务亮点 - 重铸2024全年财务展望，纳入美国天然气公用事业收购贡献，调整后EBITDA指引范围增至177亿 - 183亿加元，每股可分配现金流维持在5.40 - 5.80加元 [2] - 第二季度GAAP收益18亿加元，每股0.86加元；调整后收益12亿加元，每股0.58加元 [2] - 调整后EBITDA为43亿加元，同比增长8%；可分配现金流29亿加元，同比增长3% [2] CEO评论 - 本季度战略优先事项取得重大进展，完成Questar收购，预计Q3完成PSNC收购，重铸2024财务展望 [3] - 业务规模和连通性拓展增长机会，各业务板块表现良好，客户需求和资产可靠性推动EBITDA创新高 [4][5] 财务结果总结 - 2024年第二季度GAAP收益与2023年持平，主要因资产出售收益和衍生品公允价值变动影响 [12] - 调整后EBITDA同比增加3.27亿加元，主要因管道吞吐量增加和新收购资产贡献 [15] - 调整后收益同比减少1.32亿加元，主要因融资成本、所得税和折旧费用增加 [16] - 可分配现金流同比增加7500万加元，主要因调整后EBITDA增加，但受融资成本和税收影响 [17] 财务展望 - 调整后EBITDA预计在177亿 - 183亿加元（此前为166亿 - 172亿加元），每股可分配现金流指引范围维持不变 [19] - 重申2023 - 2026年近期增长前景，调整后EBITDA增长7 - 9%，调整后每股收益增长4 - 6%，每股可分配现金流增长约3% [20] 融资更新 - 已完成128亿加元（94亿美元）收购资金筹集，终止ATM股权发行计划，回归股权自筹模式 [21][22] - 预计收购带来的年化EBITDA贡献将加强债务与EBITDA比率 [23] - 发行12亿美元30年期次级混合票据，部分用于收购PSNC，其余用于偿债和资本支出 [24] 项目执行更新 - Fécamp海上风电场投入运营，Orange Grove太阳能农场加入担保增长项目，Whistler JV项目因商业敏感性移除 [25] - 担保增长项目积压资金为240亿加元，预计通过80 - 90亿加元年增长资本投资能力融资 [26] 业务更新 - 液体管道：批准Gray Oak管道12万桶/日扩建，预计2026年全面投产 [27] - 天然气传输：与客户达成德州东部管道费率调整协议，收购Permian盆地天然气合资企业19%股权，宣布Blackcomb天然气管道最终投资决定 [28][29][31] - 天然气分销和存储：完成Questar收购，预计EOG和Questar贡献约80%收购年化EBITDA，PSNC预计Q3完成收购 [32][33] - 可再生能源发电：批准Orange Grove太阳能项目，预计2025年投入运营 [34] 第二季度财务结果 - 调整后EBITDA各业务板块表现：液体管道同比增加2700万加元，天然气传输同比增加4900万加元，天然气分销和存储同比增加2亿加元，可再生能源发电同比增加1500万加元，消除和其他同比增加3600万加元 [38][39][42][44][45] - 可分配现金流同比增加7500万加元，主要因调整后EBITDA增加，但受融资成本和税收影响 [47] - 调整后收益同比减少1.32亿加元，主要因折旧、利息和所得税费用增加 [49][50] 会议电话 - 公司将于2024年8月2日上午9点（东部时间）举行电话会议和网络直播，回顾第二季度业绩 [51] 股息声明 - 董事会宣布2024年第三季度股息，普通股每股0.915加元，优先股股息有调整 [53] 非GAAP指标说明 - 介绍EBITDA、调整后EBITDA、调整后收益、可分配现金流和债务与EBITDA比率等非GAAP指标定义和用途 [59][60][61][64] - 提供非GAAP指标与GAAP指标的调节表 [66]