行业概况 - 生物技术行业在2024年上半年表现不佳，主要原因是高利率环境对行业不利，美联储维持23年来的高利率水平在5.25%-5.5% [1][2] - 美联储主席Jerome Powell在7月31日的FOMC会议后声明中表示，可能在9月降息25个基点，CME FedWatch工具显示9月降息25个基点的概率为100%，11月和12月分别有75%和76%的概率再次降息25个基点 [3] - 低利率环境有望提高生物技术公司的利润率，因为这些公司需要大量资金进行临床试验以获得FDA批准，预计2024年下半年行业将有所好转 [4] - Zacks定义的生物医学和遗传学行业目前在251个行业中排名第87位，处于前35%，预计未来3-6个月将跑赢市场 [5] 公司表现 - Illumina Inc (ILMN) 在基因测序市场表现强劲，通过竞争性产品和强大的产品线推动NGS的采用，保持其在研究和临床市场的领导地位 [8] - ILMN的肿瘤学产品组合推动了癌症基因组学的进展，显示出长期增长潜力，公司还推出了NovaSeq X系列产品并向中通量客户提供XLEAP-SBS化学技术 [9] - ILMN的2024年第二季度和全年盈利预期在过去30天内分别提高了超过100%和20.2%，过去四个季度的平均盈利超出预期788.5% [10] - ILMN将于8月6日公布2024年第二季度财报，预计盈利超出预期132.6%，经纪公司平均目标价较最新收盘价122.35美元有18.7%的上涨空间 [11] - Genmab A/S (GMAB) 专注于开发用于治疗癌症的抗体疗法，主要产品包括用于多发性骨髓瘤的DARZALEX、用于甲状腺眼病的teprotumumab以及用于晚期胃癌、食管癌和NSCLC的Amivantamab [12] - GMAB与Seagen Inc、argenx、AbbVie、BioNTech、Janssen和Novo Nordisk A/S等公司有多项合作，涉及抗体疗法的开发、发现和商业化 [13] - GMAB的2024年第二季度和全年盈利预期在过去30天内分别提高了3.6%和1.8%，过去四个季度中有两个季度盈利超出预期，平均超出10.2% [14] - GMAB将于8月8日公布2024年第二季度财报，预计盈利超出预期9.8%，经纪公司平均目标价较最新收盘价28.35美元有45.4%的上涨空间 [15]