文章核心观点 - 运输行业对经济增长至关重要，需求具有韧性，尽管过去一年运输股表现落后于市场，但鉴于美国经济增长超预期，运输股前景依然强劲，存在许多买入机会，文章介绍了三只优质且估值诱人的运输股 [1][2][3][4] 运输行业特点 - 运输是基础服务，需求具有韧性，即使在疲软市场也能保持一定需求 [1] - 行业对经济增长至关重要，其组成部分往往与经济同步增长 [2] 运输股市场表现 - 过去一年运输股表现落后于市场，iShares美国运输ETF相对持平，而同期标准普尔500指数飙升约20% [3] 推荐运输股 老自治领货运公司（Old Dominion Freight Line） - 是领先的零担货运公司，专注区域和全国货运运输，以可靠、高效和优质客户服务著称 [5] - 通过调整商业模式，提供高质量、低成本零担运输解决方案，整合小批量货物，优化交付并降低成本，实现卓越增长 [6] - 过去十年收入复合年增长率为9.6%，每股收益复合年增长率达21.6%，近期Q2报告显示收入增长6.1%，每股收益增长11.3%至1.48美元 [7] - 按今年预期每股收益计算市盈率为36倍，考虑其出色业绩和强劲未来前景，市场给予溢价合理 [8] 联合太平洋铁路公司（Union Pacific Railroad） - 是美国最大的货运铁路网络之一，运营超过32000英里轨道，覆盖23个州，专门运输多种货物 [8] - 庞大铁路网络提供关键连接，是重要基础设施，受益于寡头垄断行业，具有稳定定价权 [9] - 过去十年收入基本稳定，每股收益复合年增长率为8.3%，华尔街预计今年每股收益为11.15美元，同比增长8.5%，市盈率22倍，中期有望加速增长 [10][11] 华盛顿 Expeditors 国际公司（Expeditors International of Washington） - 是全球物流和货运代理行业领先企业，以提供全面供应链解决方案著称，专注航空和海洋货运代理、海关经纪和分销管理 [12] - 拥有广泛全球网络，能提供高效端到端物流解决方案，过去十年每股收益复合年增长率为11.6%，行业动态显示未来势头强劲 [13][14] - 股息增长历史出色，过去29年每年都增加股息，是股息贵族之一 [14][15]