文章核心观点 - 公司第二季度营收增长带动盈利，各业务板块表现不一，管线开发有进展，还面临法律诉讼，同时上调了2024年营收指引 [1][17][16] 财务表现 - 第二季度调整后每股收益89美分，与Zacks一致预期持平，高于去年同期的81美分 [1] - 总营收24亿美元，同比增长11%，超过Zacks一致预期的23亿美元 [1] - 排除外汇、收购、剥离和停产影响后，营收有机增长8% [2] - 公司股价年初至今下跌24%，而行业增长14.8% [2] 各业务板块营收情况 Salix - 营收5.58亿美元，与去年同期持平，Xifaxan营收增长10%，但被Relistor和Trulance营收下降抵消 [3] - 未达Zacks一致预期的5.6亿美元，但符合模型预期的5.577亿美元 [3] International - 营收2.76亿美元，同比增长7%，受加拿大两位数有机增长和拉丁美洲个位数增长带动 [4] - 超过Zacks一致预期和模型预期的2.74亿美元，有机增长6% [4] Diversified Product - 营收2.51亿美元，较去年同期增长10%，得益于神经学和皮肤科销售增长 [5] - 皮肤科营收增长21%，神经学同比增长11%，牙科业务持平，仿制药业务因竞争压力下降 [5][6] - 超过Zacks一致预期的2.5亿美元和模型预期的2.26亿美元 [7] Solta Medical - 营收1.02亿美元，同比增长16%，主要受亚太地区尤其是中国的强劲业绩推动 [8] - 超过Zacks一致预期的1亿美元，但未达模型预期的1.03亿美元，有机增长19% [8] Bausch + Lomb - 营收12.1亿美元，同比增长17%，各业务部门均有增长 [9] - 超过Zacks一致预期的11.7亿美元和模型预期的11.5亿美元，有机增长10% [9] 管线开发进展 - 治疗轻中度溃疡性结肠炎的amiselimod II期研究完成入组，还提交了针对中重度患者的III期研究草案，并计划推进针对克罗恩病的II期研究 [10] - 利福昔明预防和延迟肝性脑病首次发作的RED - C项目III期研究处于治疗阶段 [11] - 下一代Fraxel皮肤焕肤激光设备已在美国提交申请，预计下半年获批 [11] - Clear and Brilliant Touch皮肤焕新激光设备项目正在推进，计划2024年在欧洲、加拿大和亚太市场提交监管申请 [12] 其他更新 - 2024年4月，美国联邦巡回上诉法院维持特拉华州地方法院在Norwich案的判决，FDA在2029年10月前不能批准Norwich的Xifaxan 550 mg仿制药申请 [13] - 2024年6月，公司在新泽西州地方法院对Norwich提起第二起专利侵权诉讼 [14] - 第二季度，公司对Amneal Pharmaceuticals及其子公司提起诉讼 [15] 2024年指引 - 公司预计营收在94 - 96.5亿美元之间（此前估计为93 - 95.5亿美元），因Bausch + Lomb指引上调 [16] - 排除Bausch + Lomb后，营收预计在47 - 48.5亿美元之间，保持不变 [16] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [18] - Entrada Therapeutics和Halozyme Therapeutics Zacks排名为1（强力买入） [18] - Entrada Therapeutics过去60天2024年和2025年每股亏损预估改善，年初至今股价上涨5.7% [18] - Halozyme Therapeutics过去60天盈利预估上升，年初至今股价飙升48.9%，过去四个季度盈利三次超预期，一次符合预期，平均惊喜率9.40% [19]