公司业绩 - 阿斯利康(AstraZeneca)宣布了强劲的第二季度业绩，其销售额和核心盈利均超出了预期。销售额在固定汇率下增长了17%，而核心盈利同比下降了3%。关键药物如Tagrisso、Ultomiris、Farxiga和Calquence表现良好，而Lynparza和Imfinzi的销售则稍显疲软。新药Truqap的推出非常成功[2] - 基于上半年的强劲表现，阿斯利康提高了全年的销售和盈利增长预期。预计总收入和核心盈利将以中高个位数百分比增长，高于之前的低双位数至低中个位数百分比范围的预期[3] 股票表现 - 尽管业绩超出预期并上调了指引，阿斯利康的股票在财报发布后下跌，可能是因为投资者期待更强的结果。然而，股价随后已经恢复[4] - 阿斯利康的股票今年迄今已上涨21.5%，超过了行业18.8%的增长。股价也超过了行业和标准普尔500指数的表现，并且自三月底以来一直高于其200天移动平均线[13] 估值和预测 - 从估值角度看，阿斯利康相对于行业显得有吸引力。其股价目前以18.41倍的预期市盈率交易，低于行业的19.70倍。股票也比竞争对手如Eli Lilly和Novo Nordisk便宜[14] - 对于2024年的盈利预测在过去30天内从每股4.03美元上升到4.05美元。对于2025年，盈利预测从每股4.67美元上升到4.72美元[15] 公司战略和展望 - 阿斯利康拥有一个强大的重磅药物组合，包括12种销售额超过10亿美元的药物，如Tagrisso、Fasenra、Farxiga、Imfinzi、Lynparza、Soliris和Ultomiris。公司预计到2030年将拥有25种重磅药物，几乎是现在的两倍[6] - 肿瘤学是阿斯利康最大的业务板块，占其总收入的约40%，并在2024年上半年增长了22%。主要由Tagrisso、Lynparza、Imfinzi、Calquence和Enhertu等药物推动[7] - 阿斯利康在非癌症领域也有显著的管道进展，包括心血管健康、免疫学和罕见疾病。公司通过外部收购和战略合作来增强其管道[9][10][11][12] - 阿斯利康预计在2025-2030期间能够实现行业领先的收入增长，并计划到2030年推出20种新药。公司还计划到2026年实现核心运营利润率达到35%的中高个位数百分比[18] 投资建议 - 阿斯利康的股票目前持有Zacks排名3（持有）。尽管面临糖尿病和呼吸系统业务的竞争和定价压力，公司仍有望通过其关键药物和合作伙伴药物的销售增长实现持续增长。公司的股息收益率约为4%，且盈利预测持续上升，表明投资者对其增长前景持乐观态度[16][17][19][20]