文章核心观点 - 2024年上半年Hagerty公司营收和利润增长出色，业务模式推动持续复合增长，基于良好开端和业务势头，上调2024年增长预期 [1] 2024年第二季度财务亮点 - 总营收同比增长20%至3.132亿美元，年初至今同比增长22%至5.849亿美元 [1][2] - 已签保费同比增长16%至3.212亿美元，年初至今同比增长18%至5.395亿美元 [1][2] - 佣金和手续费收入同比增长17%至1.288亿美元，年初至今同比增长18%至2.177亿美元 [2] - 有效保单留存率为89%，总投保车辆同比增长8%至250万辆 [2] - 赔付率为41.1%，低于上年同期的42.0%，年初至今赔付率为41.1%，低于上年同期的41.7% [2] - 已赚保费同比增长24%至1.576亿美元，年初至今同比增长26%至3.092亿美元 [2] - 会员、市场及其他收入同比增长14%至2680万美元，年初至今同比增长16%至5800万美元 [2] - 市场收入同比增长20%至630万美元，年初至今同比增长41%至1680万美元 [2] - 会员收入同比增长7%至1410万美元，年初至今同比增长7%至2760万美元 [2] - Hagerty Drivers Club付费会员同比增长8%至约85.4万人 [2] - 营业收入为3810万美元，较上年同期增加2080万美元，年初至今营业收入为5030万美元，较上年同期增加4950万美元 [2] - 营业利润率较上年同期扩大560个基点，年初至今营业利润率较上年同期扩大840个基点 [1][2] - 成本控制和资源优先配置举措使第二季度一般及行政费用仅增长0.3%，薪资和福利增长7.7%；年初至今一般及行政服务下降3.4%，薪资和福利仅增长4.6% [2] - 第二季度折旧和摊销为1000万美元，低于上年同期的1040万美元，年初至今折旧和摊销为2060万美元，低于上年同期的2410万美元，主要因上年数字媒体内容资产减值380万美元 [2] - 2023年第二季度业绩包括280万美元的重组费用，年初至今业绩包括840万美元的重组费用，主要与裁员、经营租赁资产减值及相关费用和成本控制举措有关 [2] - 净利润为4270万美元，较上年同期增加2710万美元，年初至今净利润为5090万美元，较上年同期增加5030万美元 [1][2] - 第二季度净利润包括利息和其他收入增加860万美元，年初至今净利润包括利息和其他收入增加1020万美元，主要因Hagerty Re投资组合多元化，投资于更高收益的固定到期证券；此外，净利润包括认股权证负债公允价值变动损失190万美元 [2] - 2024年7月完成认股权证交换要约和强制交换，公司发行390万股A类普通股，以交换1950万份认股权证 [1][2] - 第二季度调整后EBITDA为5310万美元，较上年同期增加1870万美元，年初至今调整后EBITDA为8040万美元，较上年同期增加3940万美元 [1][2] - 第二季度基本和摊薄每股收益为0.09美元，年初至今基本和摊薄每股收益为0.06美元 [2] - 第二季度调整后每股收益为0.12美元，年初至今调整后每股收益为0.16美元 [2] 2024年增长和盈利展望上调 - 尽管宏观环境不确定，保险行业面临通胀压力挑战，但公司2024年有望实现强劲的营收增长和利润率扩张 [4] - 2024年业务重点包括提高客户忠诚度以推动续保和推荐、以经济高效的方式提升会员体验、将Hagerty Marketplace打造成购买、销售和融资老爷车最值得信赖和首选的平台、拓展保险产品，特别是20世纪80年代后收藏车领域 [4] - 公司上调2024年全年展望，已签保费增长14 - 15%，总营收增长16 - 18%，净利润增长170 - 198%，调整后EBITDA增长47 - 59% [1][4] 财务报表数据 简明综合运营报表（未经审计） - 2024年第二季度和上半年各业务收入、费用、利润等项目与2023年同期对比有不同程度增长或变化，如佣金和手续费收入、已赚保费等增长，部分费用项目有增减变动 [8][9] 简明综合资产负债表（未经审计） - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司资产、负债、临时权益和股东权益各项目有不同金额和变化 [11] 现金流量表 - 2024年和2023年上半年经营、投资、融资活动产生的现金流量有不同表现，导致现金及现金等价物和受限现金及现金等价物有相应变化 [12] 关键绩效指标和非GAAP财务指标 关键绩效指标 - 包括运营指标（总已签保费、赔付率、新业务数量等）、GAAP指标（总营收、营业收入、净利润、每股收益等）和非GAAP指标（调整后EBITDA、调整后每股收益等） [14][15] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA定义为合并净利润排除相关项目后进一步调整，用于衡量公司经营业绩，给出与最直接可比GAAP指标净利润的 reconciliation表格 [16][17] - 调整后每股收益定义为合并净利润减去认股权证负债公允价值变动后除以相关证券数量，用于评估公司经营业绩，给出与最直接可比GAAP指标基本每股收益的 reconciliation表格 [19][20]