文章核心观点 - 半导体设计软件制造商Cadence Design Systems二季度财报超预期，但未能消除投资者对AI交易过热的担忧，7月股价下跌13%，不过长期来看该公司有望成为科技领域赢家 [1][4] 分组1：公司股价表现 - 7月半导体设计软件制造商Cadence Design Systems股价下跌13% [1] 分组2：公司二季度财报情况 - 二季度Cadence营收增长9%至10.6亿美元，调整后每股收益1.28美元，仅增长1.2%，两项数据均超预期 [2] - 公司略微上调全年营收指引至增长13%，但因投资增加下调了全年调整后每股收益区间 [2] 分组3：投资者反应原因 - 华尔街追求完美，该股年初以来上涨约20%，月初市盈率约80倍，投资者对本财报季与AI增长相关的一切抱有很高期望，对昂贵科技股较为苛刻 [2] - Cadence预计的13%营收增长虽可观，但较2022年的19%和去年的15%有所放缓，投资者对增速放缓感到失望 [3] - 7月其他云巨头财报同样稳健，但未满足投资者对AI支出更快更大回报的期望，导致部分人认为AI投资增速可能放缓，引发年初至今AI赢家股的大幅抛售 [3] 分组4：公司投资机会 - Cadence是仅有的两家主要半导体设计软件公司之一，长期有望成为科技领域赢家 [4] - 若AI投资未能为客户带来必要的营收增长或成本节约，股价可能进一步下跌；若认为AI趋势将改变企业，Cadence应列入逢低买入名单 [4]