文章核心观点 - 电子制造机械行业面临全球宏观经济挑战，但受益于高性能计算、AI、移动性、增强现实和虚拟现实、先进封装、光刻和湿法处理解决方案的资本支出增加[1] - 行业前景乐观，Zacks行业排名显示其位于前43%，且近期盈利预期上调[6][7][8] 行业描述 - 电子制造机械行业包括为半导体制造过程中的晶圆加工设施以及器件封装和测试设施提供解决方案的公司[2] - 行业提供的解决方案包括薄膜处理系统、光子学、过程控制工具、金属有机化学气相沉积、先进封装光刻、湿蚀刻和清洁、激光退火和3D晶圆检查系统等[2] - 一些公司还提供微污染控制产品和先进材料处理解决方案，污染控制的重要性日益增加[2] 行业趋势 小型化增强前景 - 行业受益于半导体制造技术的持续转型，对先进封装的需求强劲，推动电子产品小型化[3] - 向更小尺寸的转变、新型设备架构（如FinFET晶体管和3D-NAND）的快速采用以及新制造材料的增加，推动了对行业解决方案的需求[3] - 晶圆级封装等技术的出现，推动了对无污染制造环境的需求，清洁处理和晶圆载体清洁及调节工具的需求增加[3] 复杂过程驱动需求 - 对更快、更强大和更节能的半导体的需求预计将随着云计算、物联网和AI的广泛采用而迅速增加[4] - 半导体制造商（如英特尔、三星和台积电）寻求在降低成本的同时最大化制造产量，使制造过程更加复杂，推动了对行业解决方案的需求[4] - 物联网支持的工厂自动化解决方案的快速采用、5G的部署以及边缘计算需求的增加也是关键催化剂[4] NAND、DRAM和SSD需求强劲 - NAND和DRAM需求的改善对行业参与者有利，SSD需求强劲，主要由数据中心和云计算支出驱动[5] - DRAM预计将从数据中心、企业和云计算领域的强劲需求中受益，芯片需求和半导体资本设备支出的增加也在帮助行业参与者[5] 行业排名和前景 - Zacks电子制造机械行业在Zacks计算机和技术部门的更广泛范围内，排名第109，位于前43%[6] - 该行业的Zacks行业排名（所有成员股票的Zacks排名的平均值）表明近期前景乐观[7] - 行业在Zacks排名前50%的位置是由于成分公司总体的积极盈利前景，分析师对这一组的盈利增长潜力持乐观态度[8] 股票表现和估值 - 过去一年，Zacks电子制造机械行业的表现落后于Zacks计算机和技术部门以及S&P 500指数，行业下跌10.2%，而S&P 500上涨18.7%，计算机和技术部门上涨25.7%[10] - 基于过去12个月的EV/EBITDA比率，电子制造机械行业的估值为8.51倍，低于S&P 500的17.32倍和计算机和技术部门的18.55倍[11] - 过去五年，该行业的交易范围为7.89倍至13.14倍，中位数为9.9倍[11] 推荐股票 MKS Instruments - MKS Instruments（MKSI）是Zacks排名第一（强力买入）的公司，受益于其强大的产品组合和谨慎的成本控制[12] - MKSI从其解决方案的广泛采用中获益，这些解决方案用于制造半导体芯片的大多数步骤[12] - 2024年盈利的Zacks共识估计在过去30天内增加了2.04%至每股4.98美元，股价年初至今上涨了4.3%[12] Veeco Instruments - Veeco Instruments（VECO）是Zacks排名第一的公司，总部位于纽约州Plainview，受益于其扩展的产品组合和强大的客户群[13] - 下一代纳秒退火解决方案和离子束沉积系统（用于低电阻金属）的推出预计将推动收入增长[13] - 2024年盈利的Zacks共识估计在过去30天内增加了1.6%至每股1.85美元，股价年初至今上涨了24.2%[13]