文章核心观点 DaVita公司公布2024年第二季度财务和运营结果，各项指标表现积极，公司持续提升临床能力、优化营收和成本结构，同时介绍了业务相关情况及未来展望 [1] 财务与运营亮点 - 综合收入31.87亿美元 [1] - 营业收入5.06亿美元 [1] - 摊薄后每股收益2.50美元，调整后摊薄每股收益2.59美元 [1] - 运营现金流7.99亿美元，自由现金流6.54亿美元 [1] - 延长部分B - 1定期贷款到期日，本金总额16.4亿美元 [1] - 回购270万股普通股，平均每股价格140.14美元 [1] 财务数据对比 净利润 - 2024年第二季度归属于DaVita公司的净利润2.23亿美元，第一季度2.40亿美元，2024年上半年4.62亿美元，2023年上半年2.94亿美元 [2] 摊薄每股收益 - 2024年第二季度2.50美元，第一季度2.65美元，2024年上半年5.15美元，2023年上半年3.17美元 [2] 调整后净利润 - 2024年第二季度2.30亿美元，第一季度2.05亿美元，2024年上半年4.34亿美元，2023年上半年3.07亿美元 [2] 调整后摊薄每股收益 - 2024年第二季度2.59美元，第一季度2.26美元，2024年上半年4.84美元，2023年上半年3.31美元 [2] 营业收入 - 2024年第二季度5.06亿美元，利润率15.9%；第一季度4.84亿美元，利润率15.8%；2024年上半年9.90亿美元，利润率15.8%；2023年上半年7.17亿美元，利润率12.2% [3] 调整后营业收入 - 2024年第二季度5.06亿美元，利润率15.9%；第一季度4.49亿美元，利润率14.6%；2024年上半年9.55亿美元，利润率15.3%；2023年上半年7.40亿美元，利润率12.6% [3] 美国透析业务指标 治疗量 - 2024年第二季度美国透析治疗总量7265444次，日均93147次，较第一季度日均增长1.1%；与2023年第二季度相比，标准化非收购治疗量增长0.4% [4] 每次治疗收入 - 2024年6月30日为390.22美元，3月31日为384.54美元，季度变化5.68美元；2024年上半年为387.40美元，2023年6月30日为371.48美元，年初至今变化15.92美元 [5] 每次治疗患者护理成本 - 2024年6月30日为255.25美元，3月31日为255.13美元，季度变化0.12美元；2024年上半年为255.19美元，2023年6月30日为254.94美元，年初至今变化0.25美元 [5] 一般及行政费用 - 2024年6月30日为2.82亿美元，3月31日为2.75亿美元，季度变化700万美元；2024年上半年为5.56亿美元，2023年6月30日为5.38亿美元，年初至今变化1800万美元 [5] 影响因素 收入变化驱动因素 - 季度变化主要因患者达到共保和免赔额的季节性改善、正常年度费率上调，部分被支付方组合不利变化抵消；年初至今变化主要由正常年度费率上调（包括医保）带来的平均报销率增加、收入周期改善、组合有利变化和医院住院透析费率提高驱动 [5] 患者护理成本变化驱动因素 - 季度变化主要因透析中心其他直接运营费用、健康福利费用、医疗用品费用、保险成本和中心关闭成本增加，部分被薪酬费用减少（包括季节性工资税减少）和差旅成本降低抵消；年初至今变化主要因薪酬费用、保险成本、医疗用品费用和健康福利费用增加，部分被合同工资、慈善组织捐款、透析中心其他直接运营费用和中心关闭成本减少抵消 [6] 一般及行政费用变化驱动因素 - 季度变化主要因薪酬费用、专业费用、中心关闭成本和长期激励薪酬增加，部分被宣传成本降低抵消；年初至今变化主要因宣传成本、IT相关成本、薪酬费用、专业费用和中心关闭成本增加，部分被遣散成本降低抵消 [7] 特定项目影响 - 2023年第三季度起对门诊诊所容量需求和利用率进行战略审查，导致过去几个季度中心容量关闭费用高于正常水平；2024年第二季度和上半年美国透析中心关闭费用分别约为1530万美元和2990万美元 [8][9] 债务交易 - 2024年5月对高级担保信贷协议进行第四次修订，延长部分B - 1定期贷款到期日，本金总额16.4亿美元 [11] 理赔处理延迟 - 2024年上半年因Change Healthcare系统故障，理赔处理延迟，公司向联合健康集团申请并获得免息资金，截至6月30日，该项目未偿还金额3.93亿美元 [12] 股票回购 - 2024年第二季度回购270万股，花费3.76亿美元，平均每股140.14美元；6月30日至8月2日，回购110万股，花费1.59亿美元，平均每股138.81美元 [13] 中心活动 - 截至2024年6月30日，公司在3124家门诊透析中心为约265100名患者提供透析服务，其中美国2672家，其他13个国家452家；2024年第二季度，美国收购并开设10家、关闭3家透析中心，其他国家收购24家、开设3家、关闭2家 [15] 综合肾脏护理（IKC） - 截至2024年6月30日，约71300名患者参与基于风险的综合护理安排，年化医疗支出约54亿美元；另有15200名患者参与其他综合护理安排 [16] 展望 财务指引 - 调整后营业收入预计在19.1 - 20.1亿美元之间，之前指引为18.75 - 19.75亿美元 - 调整后归属于DaVita公司的摊薄后净利润每股预计在9.25 - 10.05美元之间，之前指引为9.00 - 9.80美元 - 自由现金流预计在9.5 - 12亿美元之间，之前指引为9.0 - 11.5亿美元 [19] 会议安排 - 公司将于2024年8月6日下午5点（东部时间）举行电话会议讨论第二季度业绩，可通过特定号码和密码接入，也可在公司投资者关系网站观看网络直播和回放 [19]