文章核心观点 文章为PHX Energy 2024年第二季度财报，介绍财务亮点、各部门表现、现金流、资本支出等情况，对未来业务发展和财务状况进行展望，虽面临美国钻机数量减少挑战，但凭借技术优势和市场策略有望实现增长并为股东创造价值 [1][4] 财务亮点 营收情况 - 2024年第二季度综合营收1.542亿美元，较2023年的1.556亿美元仅下降1%；上半年综合营收3.204亿美元，与2023年基本持平 [23] - 美国部门第二季度营收1.16亿美元，较2023年下降7%；上半年营收2.301亿美元，下降8% [41] - 加拿大部门第二季度营收3820万美元，创历史同期最高，较2023年增长25%；上半年营收9020万美元，增长27% [48] 盈利情况 - 2024年第二季度收益1290万美元，每股0.26美元，2023年同期分别为1810万美元和每股0.35美元 [1] - 2024年第二季度调整后EBITDA为3000万美元，占综合营收19%，2023年同期分别为3480万美元和22% [1] 现金流情况 - 2024年第二季度经营活动现金流3930万美元，较2023年的2260万美元增长74%；上半年为5050万美元，增长92% [3] - 2024年第二季度自由现金流350万美元，较2023年的2550万美元下降86%；上半年为1100万美元，下降75% [3] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司营运资金7510万美元，净现金410万美元 [1] - 公司拥有加拿大元8500万和美元2000万的信贷额度可供提取 [9] 业务展望 美国市场 - 第三季度美国钻机数量持续减少，公司对美国部门前景持谨慎态度，但凭借领先的RSS技术和强大运营能力，有望保持市场份额并实现增长 [4] 加拿大市场 - 加拿大钻机数量高于五年平均水平，公司预计加拿大部门将继续取得强劲业绩，通过扩大RSS业务和部署新技术，有望实现进一步增长 [4] 其他市场 - 公司预计未来几年中东和北非地区将实现增长，且战略合作伙伴关系和协议无需大量资本支出 [4] 资本支出 - 2023年和2024年资本支出分别为6500万美元和7500万美元，已建立高端技术设备车队，预计2025年北美市场增长所需资本支出将降低 [4] 股东回报 - 预计2025年资本需求减少和支出降低，有望产生额外自由现金流，公司将继续通过ROCS计划为股东创造回报，包括分红和NCIB计划 [4] 股息与ROCS 股息情况 - 2024年6月14日，公司宣布每股0.20美元股息，较2023年同期增长33%，总计940万美元于7月15日支付 [10] ROCS情况 - 公司致力于通过ROCS计划提高股东回报，2024年第二季度股息支付950万美元，较2023年的770万美元增长24%；NCIB回购股份支出310万美元，较2023年的160万美元增长 [11] - 2024年第二季度ROCS剩余可分配余额为负1020万美元，主要因资本支出增加导致自由现金流减少，预计下半年将转正 [11] 正常发行人投标（NCIB） 当前NCIB情况 - 2023年第三季度，多伦多证券交易所批准公司NCIB，可回购最多355.281万股普通股，占2023年8月2日公众流通股的10%，该计划于2023年8月16日开始，2024年8月15日结束 [13] - 截至2024年6月30日的六个月内，公司根据当前NCIB回购35.83万股，花费310万美元，2023年同期分别为26.78万股和160万美元 [14] 未来计划 - 公司计划向多伦多证券交易所申请续签NCIB一年，若获批准，将继续充分利用NCIB作为ROCS计划一部分，为股东提供回报 [14] 资本支出 第二季度支出情况 - 2024年第二季度资本支出2680万美元，其中2450万美元用于扩大钻井设备车队，200万美元用于更换退役资产，20万美元用于更换井下丢失设备 [15] - 扣除设备处置收益740万美元后，净资本支出1940万美元，主要用于Atlas高性能电机、Velocity实时系统和RSS [15] 全年预算情况 - 2024年资本支出预算7500万美元（不包括设备处置收益），其中6280万美元用于增长资本，1220万美元用于维护现有设备和更换井下丢失设备 [18] 设备订单情况 - 截至2024年6月30日，公司有1860万美元的设备采购承诺，其中1410万美元为增长资本，大部分设备预计年内交付 [16][17] 非GAAP和其他财务指标 非GAAP财务指标和比率 - 包括调整后EBITDA、调整后EBITDA每股摊薄、调整后EBITDA占营收百分比等，用于评估公司主要业务活动结果，但不具有标准化含义，可能与其他公司不可比 [77] 资本管理指标 - 包括运营资金、自由现金流、营运资金、净债务（净现金）、净资本支出和ROCS剩余可分配余额等，用于评估公司运营和财务表现、杠杆和流动性，但不具有标准化含义，可能与其他公司不可比 [88][90] 补充财务指标 - 包括平均综合营收每日、平均营收每运营日、股息支付每股、股息宣布每股、有效税率和运营资金每股摊薄等，用于补充财务信息 [100] 行业数据 美国钻机数量 - 2024年第二季度，美国行业水平和定向钻机平均每日586台，较第一季度下降4%，较2023年第二季度下降16% [24] 加拿大钻井活动 - 2024年第二季度，加拿大行业水平和定向钻井活动为11693天，较2023年同期增长17%；上半年为29065天，增长4% [49] 公司简介 - PHX Energy是一家成长型的石油和天然气服务公司，通过定向钻井子公司为加拿大和美国的油气勘探开发公司提供水平和定向钻井服务及技术，近年来开发多种新技术，成为行业技术领导者 [61] - 公司加拿大业务通过Phoenix Technology Services LP开展，总部位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里；美国业务通过Phoenix Technology Services USA Inc.开展，总部位于美国得克萨斯州休斯顿；国际业务包括在阿尔巴尼亚的销售和服务设施以及塞浦路斯尼科西亚的行政办公室，还向中东地区供应技术 [62]