文章核心观点 - 博通公司有很大的增长机会，一位华尔街分析师认为其股价明年有67%的上涨潜力，当前是值得买入的股票 [1][2][8] 行业动态 - 人工智能需求增长使部分公司和投资者获得巨额股票收益，一些公司股价短期内大幅上涨后进行股票拆分，如英伟达和泛林集团今年早些时候宣布10比1的股票拆分 [1] 博通公司AI芯片业务 - 博通的人工智能相关芯片需求飙升，第二季度人工智能相关收入同比增长280% [3] - 博通的网络芯片可帮助数据中心充分利用设备，随着数据中心增加更多更大的集群，对网络芯片的需求呈指数级增长 [3] - 博通开发的人工智能加速器是训练和运行生成式人工智能算法的定制芯片，是英伟达GPU的高性价比替代方案，与谷歌等超大规模云平台合作提供定制解决方案 [4] - 云提供商加速对加速器设计的投资，使用博通人工智能加速器设计的客户更有可能使用其网络芯片，形成业务增长的良性循环，这是罗森布拉特证券提高博通目标股价的主要原因 [5] 博通公司企业软件业务 - 博通收购的VMware软件已转变为简单的订阅服务，已与10000个大客户中的3000个签约建立自助式虚拟专用云，预订量增长强劲，管理层预计年化预订价值将从第一季度的12亿美元加速增长，达到季度40亿美元的运行率 [6] - 简化VMware并与其他软件产品和销售团队整合将产生强大的协同效应，通过消除冗余，运营成本将从收购前的平均季度23亿美元降至年底的13亿美元，这是罗森布拉特证券看好博通的另一个原因 [7] 博通公司估值 - 博通股票的远期市盈率约为24，远低于其他大型人工智能公司，未来几年人工智能芯片销售和软件利润率的提高将支撑其估值 [8]