文章核心观点 - 尽管Zacks电子制造机械行业面临全球宏观经济挑战和3D NAND终端市场疲软的困境，但受益于半导体制造商在高性能计算、AI等领域的资本支出增加，MKS Instruments和Veeco Instruments值得关注 [1] 行业描述 - 该行业公司为半导体制造过程中的晶圆处理、器件封装和测试设施提供解决方案，包括薄膜处理系统、光子学等，部分公司还提供微污染控制产品和先进材料处理解决方案 [2] 行业趋势 - 小型化提升前景：半导体制造技术的转变使先进封装需求旺盛，新器件架构和制造材料的采用推动行业解决方案需求，晶圆级封装技术的出现增加了对高纯度制造环境和清洁处理工具的需求 [3] - 复杂工艺驱动需求：云计算、物联网和AI的广泛应用使半导体制造工艺更复杂，推动行业解决方案需求，物联网支持的工厂自动化解决方案、5G部署和边缘计算需求增长也是关键催化剂 [4] - NAND、DRAM和SSD需求强劲：NAND和DRAM需求改善，数据中心和云支出推动SSD需求增长，数据中心、企业和云领域对DRAM的强劲需求以及芯片需求和半导体资本设备支出的增加有利于行业参与者 [5] 行业排名与前景 - 该行业位于Zacks计算机和技术板块内，Zacks行业排名第109，处于超250个Zacks行业的前43%，显示出短期看涨前景 [6] - 行业处于Zacks排名前50%是由于成分公司整体盈利前景积极，自2024年5月31日以来，2024年行业盈利预测提高了1.9% [7] 行业表现与估值 - 过去一年，该行业表现逊于Zacks计算机和技术板块及标准普尔500指数，行业下跌10.2%，而标准普尔500指数增长18.7%，板块增长25.7% [9] - 基于过去12个月的EV/EBITDA比率，行业估值为8.51倍，低于标准普尔500指数的17.32倍和板块的18.55倍，过去五年行业估值最高达13.14倍，最低为7.89倍，中位数为9.9倍 [10] 推荐股票 - MKS Instruments：Zacks排名第一（强力买入），受益于强大产品组合和审慎成本控制，其光子学和光学解决方案被广泛采用，过去30天2024年盈利共识预测提高2.04%至每股4.98美元，年初至今股价回报率为4.3% [11][12] - Veeco Instruments：Zacks排名第一，是先进半导体工艺设备制造商，受益于产品组合扩展和强大客户群，推出的下一代纳秒退火解决方案和低电阻金属离子束沉积系统有望推动营收增长，过去30天2024年盈利共识预测提高1.6%至每股1.85美元，年初至今股价上涨24.2% [12][13]