文章核心观点 - 公司业绩增长稳定且有望持续，高股息率使其具有吸引力，预计能带来约10%的年化总回报 [1][2][10] 加速增长 - 公司二季度调整后运营资金增长6%，高于上季度的5.1% [3] - 公司受益于租金收入增长和投资组合扩张，长期租约的合同费率提升每年为每股调整后运营资金增加超1%，续租租金回收率达105.7% [4] - 公司完成并购并持续投资，二季度投资8.058亿美元，上半年投资总额达14亿美元 [5] - 公司现金流增长使其能继续提高股息，今年已四次上调，派息率降至73.3% [6] 未来更多增长 - 市场条件改善、资金获取能力强和投资机会可见性高，使公司上调全年增长预期，预计今年投资超30亿美元，调整后运营资金每股达4.15 - 4.21美元，同比增长3.8% - 5.3% [7] - 公司全球多元化平台提供扩张机会，今年欧洲投资机会更具吸引力，上半年近74%的收购额在欧洲，新增信贷投资平台提供新投资方式 [8] - 公司未来投资机会充足，净租赁房地产美国和欧洲可寻址市场分别为54万亿美元和85万亿美元，新增投资领域扩大机会集，资产负债表强使其投资灵活，预计每股调整后运营资金年增长4% - 5% [9] 不断增长的收入流 - 公司多年来盈利和股息持续增长，这一趋势将在2024年及以后延续，有望带来约10%的年化总回报 [10]