文章核心观点 2024年是Taboola转型之年，上半年取得显著成果，Q2财报表现出色，各指标增速加快，业务亮点多，公司对Q3和全年给出财务指引 [1][4] Q2财务亮点 - Q2营收4.28亿美元，毛利润1.15亿美元，ex - TAC毛利润1.50亿美元，净亏损400万美元，非GAAP净收入2300万美元，调整后EBITDA 3700万美元，自由现金流2600万美元 [1] - 同比增长强劲，营收+29%，ex - TAC +21%，调整后EBITDA +138%，自由现金流+237% [1] - 自由现金流转化率超70% [1] Q2业务亮点 - 股票回购方面，Q2回购2700万美元股票，当前授权下还剩6600万美元额度 [2] - 用户参与方面，雅虎广告商迁移完成且加大投入，Taboola News获重要全球OEM独家合作，推出“受众解决方案”助出版商增加流量，苹果新闻与股票业务完成入驻并聚焦销售支持 [2] - 提高收益率方面，Max Conversion采用率接近营收的70%，广告活动数量是Q1的2倍，为品牌和代理商推出Taboola Select，电商业务Q2表现超预期 [2] 营收亮点 - 营收增长得益于新出版商合作伙伴和一级广告商加入Taboola网络 [7] - 新赢得的出版商包括Adevinta Global MSA、a360media等，还与天空新闻澳大利亚和Globes IL等续约 [7] 产品发布与进展 - 推出Taboola for Audience，助力出版商应对生成式AI搜索和社交流量波动威胁，使出版商流量增长超10% [7] - 获Great Place to Work认证，被评为“2024年纽约最佳工作场所” [7] Q3和2024全年财务指引 | 项目 | Q3 2024 | FY 2024 | | --- | --- | --- | | 营收 | 4.16 - 4.46亿美元 | 17.35 - 17.65亿美元 | | 毛利润 | 1.29 - 1.39亿美元 | 5.35 - 5.55亿美元 | | ex - TAC毛利润 | 1.59 - 1.69亿美元 | 6.56 - 6.79亿美元 | | 调整后EBITDA | 4200 - 5200万美元 | 2亿美元以上 | | 非GAAP净收入（亏损） | 2000 - 3000万美元 | 8400 - 1.04亿美元 | [8] 公司概况 - Taboola是为开放网络提供推荐技术的市场领导者，其人工智能驱动的平台用于数字资产实现货币化和用户参与 [16] - 约1.7万家广告商通过Taboola触达近6亿日活用户，收购Connexity后成为电商推荐领域领导者，月交易超100万笔，主要客户包括沃尔玛、梅西百货等 [17]