文章核心观点 Taboola公布2024年第二季度财报，营收、利润等指标表现良好，各业务取得进展，同时给出第三季度和全年财务指引 [1][4][6] 第二季度财务亮点 财务数据 - 营收4.282亿美元，同比增长29%；毛利1.148亿美元；净亏损430万美元，去年同期为3130万美元；非GAAP净收入2300万美元；调整后EBITDA 3700万美元，同比增长138%；自由现金流2600万美元，同比增长237% [1] - 摊薄后每股亏损0.01美元，去年同期为0.09美元；净亏损与毛利比率为3.7%，去年同期为32.3%；经营活动提供的现金流为3880万美元，去年同期为1160万美元 [5] 财务指标增长 - 各项指标增长率加速，重申2024年除流量获取成本（ex - TAC）、调整后EBITDA、自由现金流指引 [1] 财务指引 - 第三季度指引：营收4.31亿美元（同比增长20%），毛利1.34亿美元（同比增长33%），ex - TAC毛利1.64亿美元（同比增长28%），调整后EBITDA 4700万美元（同比增长106%） [1] - 2024年指引：ex - TAC毛利6.67亿美元（同比增长25%），调整后EBITDA超2亿美元（同比增长超2倍，利润率约30%），自由现金流超1亿美元（同比约2倍） [1] - 更新2024年营收指引为17.35 - 17.65亿美元，主要因部分雅虎营收仅在ex - TAC体现，ex - TAC及关键指标无变化 [1] 第二季度业务亮点 股东回报 - 第二季度回购2700万美元股票，当前授权下还剩6600万美元额度 [2] 用户与合作 - 雅虎广告商迁移完成并增加支出；Taboola News获得重要全球原始设备制造商（OEM）独家合作；推出“受众解决方案”助出版商增加流量；苹果新闻与股票业务完成入驻，聚焦销售支持 [2] 业务增长 - 营收增长得益于新出版商合作伙伴和一级广告商加入；新获及从竞争对手处争取到的出版商包括Adevinta Global MSA等，与天空新闻澳大利亚等知名出版商续约 [6] 产品创新 - 推出Taboola for Audience，助力出版商应对生成式AI搜索和社交流量波动威胁，使出版商流量增长超10% [6] 公司荣誉 - 获得Great Place to Work认证™，被评为“2024年纽约最佳工作场所” [6] 第三季度及全年财务指引 财务预期 | 项目 | Q3 2024 指引 | FY 2024 指引 | | --- | --- | --- | | 营收 | 4.16 - 4.46亿美元 | 17.35 - 17.65亿美元 | | 毛利 | 1.29 - 1.39亿美元 | 5.35 - 5.55亿美元 | | ex - TAC毛利 | 1.59 - 1.69亿美元 | 6.56 - 6.79亿美元 | | 调整后EBITDA | 4200 - 5200万美元 | 超2亿美元 | | 非GAAP净收入（亏损） | 2000 - 3000万美元 | 8400 - 1.04亿美元 | [7] 无法提供GAAP指标原因 - 由于净收入（亏损）中部分要素如股份支付费用和认股权证估值难以预测，无法提供预计净收入（亏损）指引，也无法对调整后EBITDA和非GAAP净收入（亏损）指引进行GAAP指标的合理调整 [7] 公司概况 业务模式 - 是为开放网络提供推荐服务的领先技术公司，平台由人工智能驱动，用于数字资产实现货币化和用户参与 [15] 合作规模 - 约1.7万家广告商通过其平台触达近6亿日活用户；收购Connexity后成为电商推荐领域领导者，每月促成超100万笔交易；主要客户包括沃尔玛等知名品牌 [16]