文章核心观点 Fiverr International二季度财报超预期，股价上涨，虽较疫情时高点仍下跌超90%但有好转迹象，公司有潜力实现可持续成功，其股票值得买入 [1][2][12] 分组1：2024年开局基本面强劲 - 二季度每股收益0.58美元，高于去年同期的0.47美元，营收9470万美元超此前指引上限，同比增长6.3% [3] - 平台活跃买家390万较去年下降8%，但每位买家平均消费增长10%至创纪录的290美元，表明忠实用户参与度增加 [4] - 卖家货币化计划使服务选项更灵活，本季度提成率从2023年二季度的30.7%提升至33% [5] - 二季度自由现金流达2070万美元，过去一年达9200万美元，公司获1亿美元股票回购授权，显示对前景有信心 [6] 分组2：盈利和自由现金流增长空间大 - 二季度业绩使公司上调全年营收增长预期至6%-7%，收紧调整后EBITDA预测至6900万-7300万美元 [7] - 平台规模扩大、控本增效将增加盈利和自由现金流，NEO人工智能工具和Fiverr Pro业务发展带来增长动力 [8] 分组3：估值极具吸引力 - 股票企业价值与预期EBITDA倍数为14倍，过去12个月自由现金流倍数为11倍，被市场低估 [10] - 若后续业绩持续强劲，将确认积极财务趋势并推动估值倍数上升 [11]