文章核心观点 Vertex公司公布2024年第二季度财务业绩，展现强劲盈利能力，多项指标表现出色，且完成多项战略举措，对未来发展充满信心 [1][2] 公司概况 - Vertex是全球领先的间接税解决方案提供商，使命是提供最值得信赖的税务技术，服务全球企业，总部位于北美，在南美和欧洲设有办事处，员工超1500人 [8] 战略举措 - 2024年第二季度初完成3.45亿美元可转换债券发行，以加强资产负债表并支持业务投资 [2] - 6月收购税务特定人工智能技术，用于更有效管理税务映射复杂性 [2] - 宣布有意收购ecosio GmbH，以加强电子发票能力，适应监管合规环境变化 [2] 第二季度财务结果 收入指标 - 总营收1.611亿美元，同比增长15.3% [3] - 软件订阅收入1.364亿美元，同比增长15.8% [3] - 云收入6630万美元，同比增长29.6% [3] - 年度经常性收入（ARR）5.484亿美元，同比增长17.3%，剔除Systax后增长16.0% [3] - 直接客户平均年收入（AARPC）为123,570美元，剔除Systax后为126,400美元 [3] 留存率指标 - 净收入留存率（NRR）为110% [3] - 毛收入留存率（GRR）为95% [3] 利润指标 - 运营收入750万美元，去年同期亏损410万美元 [3] - 非GAAP运营收入3330万美元，去年同期为1810万美元 [3] - 净收入520万美元，去年同期净亏损690万美元 [3] - 非GAAP净收入2500万美元，非GAAP摊薄后每股收益（EPS）为0.15美元 [3] - 调整后EBITDA为3850万美元，去年同期为2200万美元 [3] - 调整后EBITDA利润率为23.9%，去年同期为15.7% [3] 财务展望 第三季度 - 预计营收1.64 - 1.67亿美元 - 调整后EBITDA为3300 - 3500万美元 [4] 全年 - 预计营收6.54 - 6.60亿美元 - 云收入增长28% - 调整后EBITDA为1.39 - 1.45亿美元 [5] 关键业务指标定义 年度经常性收入（ARR） - 基于软件订阅的月经常性收入（MRR）乘以12得出，用于评估业务健康状况和预测软件订阅收入 [12] 净收入留存率（NRR） - 反映公司保留和增长直接客户收入的能力，考虑客户流失、降级和收入扩张等因素 [13] 毛收入留存率（GRR） - 展示公司保留现有直接客户收入的能力，不考虑收入扩张因素 [14] 非GAAP财务指标 指标内容 - 包括非GAAP成本、毛利、毛利率、研发费用、销售和营销费用、一般和行政费用、运营收入、净收入、摊薄后每股收益、调整后EBITDA、自由现金流及相关利润率等 [16] 计算方式 - 通过对GAAP指标进行调整得出，如加回股票薪酬费用、折旧和摊销等项目 [18][19][20] 使用目的 - 管理层用于内部预算、预测和评估财务表现，为投资者提供更有用的信息 [17] 财务报表 合并资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产10.2383亿美元，总负债7.907亿美元，股东权益2.3313亿美元 [22][23] 合并综合收益表 - 2024年第二季度净收入516.4万美元，去年同期亏损689.6万美元 [24] 合并现金流量表 - 2024年上半年经营活动产生的净现金为8229.2万美元，去年同期使用89.8万美元 [26] 非GAAP财务指标摘要 - 展示了各非GAAP指标在不同时期的数值及变化 [28][29] GAAP与非GAAP财务指标的调节 - 详细说明了各非GAAP指标与GAAP指标之间的调节过程 [30][31][32]