文章核心观点 - 2024年第二季度Conduent公司调整后收入和调整后EBITDA超预期，虽收入同比有所下降但策略推进顺利，通过资产剥离和资本运作降低债务和股份数，未来有望降低资本密集度和改善现金流转换，且在技术、运营和文化方面取得多项里程碑 [1][2][8] 2024年第二季度关键亮点 - 收入8.28亿美元，调整后收入8.11亿美元，税前收入3亿美元，调整后EBITDA利润率3.6%，新业务签约ACV为1.42亿美元，净ARR活动指标（TTM）为 - 4900万美元 [1] 财务业绩 同比变化 - 收入8.28亿美元，较2023年第二季度的9.15亿美元下降9.5%；调整后收入8.11亿美元，较2023年第二季度的8.51亿美元下降4.7% [3] - GAAP净收入2.16亿美元，2023年第二季度为亏损700万美元；调整后EBITDA为2900万美元，较2023年第二季度的6400万美元下降54.7% [3] - GAAP所得税前收入3亿美元，2023年第二季度为亏损700万美元；GAAP摊薄后每股收益1.07美元，2023年第二季度为 - 0.04美元 [3] - 调整后摊薄后每股收益 - 0.14美元，2023年第二季度为0.01美元；经营活动现金流为 - 4100万美元，较2023年第二季度的 - 1000万美元下降310% [3] - 调整后自由现金流为 - 5500万美元，较2023年第二季度的 - 2600万美元下降111.5% [3] 业绩原因 - 2024年第二季度税前收入增加主要因BenefitWallet投资组合转移收益和路边管理及公共安全业务出售收益 [8] - 第二季度调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率超公司预期，收入和调整后收入也超预期 [8] 业务处置 - 2024年第二季度完成BenefitWallet投资组合转移，收到剩余2.61亿美元，总收购价4.25亿美元 [4] - 路边管理和公共安全业务于2024年4月30日完成出售，收购价2.3亿美元，其中6100万美元将在未来九个月递延支付 [4] - 2024年5月3日签订出售伤亡索赔解决方案业务协议，预计2024年第三季度完成，现金交易价2.4亿美元 [5] 资本运作 - 用已完成资产剥离所得款项提前偿还3亿美元定期贷款B本金 [5] - 2024年6月8日签订股份回购协议，以约1.32亿美元回购Carl Icahn及其关联方持有的公司普通股 [6] - 2024年第二季度回购约4330万股普通股，其中约3800万股从Carl Icahn及其关联方回购 [9] 其他亮点 - 在技术解决方案、运营卓越和文化方面取得多项里程碑，包括被NelsonHall评为大型企业多流程人力资源转型服务领导者等 [10] 2024财年展望 - 调整后收入预计在33.25 - 33.75亿美元，调整后EBITDA为2.64亿美元，调整后EBITDA利润率为4% - 5% [11] 非GAAP财务指标 指标说明 - 公司认为非GAAP指标有助于投资者更好理解业务趋势和比较业绩，但应与GAAP指标结合使用 [15][30] 调整项目 - 计算调整后收入、调整后税前利润等指标时需对净收入进行多项调整，如无形资产摊销、重组成本等 [33] 指标计算 - 调整后EBITDA为息税折旧摊销前利润经多项调整后所得，调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以收入或调整后收入 [38] - 自由现金流为经营活动现金流减去相关资本支出，调整后自由现金流为自由现金流加上多项调整 [41][42] 指标对比 - 提供了2024年和2023年第二季度及半年的调整后收入、调整后净收入等非GAAP指标与GAAP指标的 reconciliation [45][46] 会议信息 - 管理层将于2024年8月7日上午9点举行财报电话会议和网络直播，可通过指定网址和电话参与 [12][13] 公司介绍 - Conduent是全球技术驱动的业务流程解决方案和服务公司，利用多种技术为客户提供数字化业务解决方案和服务 [14]