文章核心观点 - 凯悦酒店集团第二季度业绩喜忧参半，虽营收略低于预期，但调整后每股收益超分析师共识，公司对未来有增长预期，股价下跌，部分分析师调整目标价 [1][2] 第二季度业绩情况 - 2024年第二季度销售额17.03亿美元，未达市场共识预期的17.05亿美元 [1] - 净客房同比增长约4.6%，可比全系统酒店每间可售房收入（RevPAR）同比增长4.7%，可比全系统全包式度假村净套餐每间可售房收入同比增长3% [1] - 调整后每股收益1.53美元，超分析师共识的1.17美元 [1] - 季度总费用收入达创纪录的2.75亿美元，项目储备客房达创纪录的13万间，同比增长9%，凯悦世界忠诚度计划会员同比增长21%至创纪录的4800万会员 [1] 未来预期 - 预计净客房增长5.5%-6%，可比全系统酒店RevPAR按固定汇率计算增长3%-4% [2] - 全年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）预计在11.35亿-11.75亿美元之间，预计净利润10.55亿-11.15亿美元，自由现金流5.6亿-6.1亿美元 [2] 股价表现 - 周二凯悦酒店股价下跌1.4%，收于每股132.02美元 [2] 分析师评级及目标价调整 - 瑞穗分析师本·柴肯维持凯悦酒店“跑赢大盘”评级，将目标价从204美元下调至200美元 [2] - 麦格理分析师查德·贝农维持凯悦“跑赢大盘”评级，将目标价从168美元下调至164美元 [2]