文章核心观点 - B&G Foods 2024年第二季度净销售额和收益同比下降，虽盈利符合预期、营收超预期，但管理层下调了2024年业绩指引，公司正努力提升有机增长、优化投资组合并降低资产负债表风险 [1][2][3] 季度详情 - 调整后每股收益8美分，符合预期，同比下降46.7% [4] - 净销售额4.446亿美元，同比下降5.3%，超预期，主要因剥离产品线、销量减少、净定价降低和产品组合影响 [4] - 基础业务净销售额降至4.446亿美元，同比下降2.5%，因净定价、产品组合、销量和汇率因素 [5] - 调整后毛利润9320万美元，同比减少，调整后毛利率收缩90个基点至21% [5] - SG&A费用降至4310万美元，同比下降9.9%，占净销售额比例降至9.7% [6] - 调整后EBITDA降至6390万美元，同比下降6.6%，调整后EBITDA利润率收缩20个基点至14.4% [6] 细分业务详情 - 特色业务净销售额1.466亿美元，同比下降4.7%，因Crisco定价和销量降低 [7] - 餐食业务净销售额1.079亿美元，同比下降5.5%，因销量降低但净定价提高部分弥补 [7] - 冷冻与蔬菜业务净销售额9160万美元，同比下降15%，因剥离产品、销量下降、促销和产品组合变化 [8] - 香料与风味解决方案业务净销售额9850万美元，同比增长4.9%，因销量改善 [8] 其他更新与指引 - 季度末现金及等价物4030万美元，净长期债务17.79亿美元，股东权益近7.65亿美元 [9] - 2024财年预计净销售额19.45 - 19.70亿美元，此前预期19.55 - 19.85亿美元，2023财年为20.623亿美元 [9] - 预计调整后EBITDA 3 - 3.15亿美元，此前预期3 - 3.20亿美元，2023财年为3.18亿美元 [10] - 预计2024财年调整后每股收益70 - 90美分，此前预期75 - 95美分，2023财年为99美分 [10] 股价表现 - B&G Foods过去三个月股价下跌25%，行业下跌3.9% [11] 其他推荐公司 - Vital Farms提供牧场养殖食品，Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜102.1%，预计本财年销售额和每股收益同比增长24.9%和66.1% [11][12] - 菲利普莫里斯是烟草公司，Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜1.8%，预计本财年销售额和收益同比增长5.8%和近7% [12] - 高露洁棕榄制造和销售消费品，Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜4.8%，预计本财年销售额和收益同比增长3.8%和近10.5% [13]