文章核心观点 2024年8月7日，Monroe Capital Corporation公布2024年第二季度财报，净投资收入、调整后净投资收入等指标有变化，公司关注资产质量和股东价值 [1][4]。 各部分总结 财务亮点 - 第二季度净投资收入660万美元，每股0.30美元；调整后净投资收入670万美元，每股0.31美元 [4] - 运营带来净资产净增加330万美元，每股0.15美元；6月28日支付季度股息每股0.25美元，当前股东年度现金股息收益率约14.0% [4] 管理层评论 - 截至6月30日季度，调整后净投资收入670万美元，每股0.31美元，高于上季度；总投资收入增加0.4百万美元，部分被利息和债务融资费用增加0.3百万美元抵消；激励费用受限100万美元 [5] - 6月30日，净资产价值降至1.993亿美元，每股9.20美元，较3月31日下降0.10美元或1.1%，主要因部分投资组合未实现损失 [6] - 季度内，公司债务权益杠杆从1.60降至1.54，季末因投资销售还款而下降 [7] 投资组合回顾 - 6月30日，公司对94家投资组合公司有债务和股权投资，公允价值4.858亿美元，低于3月31日的98家公司的5.009亿美元 [9] - 6月30日，投资组合主要为第一留置权贷款，占比81.1%；债务和优先股投资加权平均合同和有效收益率均为11.9%；非应计状态贷款和优先股投资占比1.9% [9] 财务回顾 - 6月30日季度，净投资收入660万美元，每股0.30美元；调整后净投资收入670万美元，每股0.31美元，均高于上季度 [10] - 6月30日季度，总投资收入1560万美元，较上季度增加0.4百万美元；总费用910万美元，较上季度减少60万美元 [11][12] - 6月30日季度，净亏损330万美元，主要因部分投资组合未实现按市值计价损失；平均投资组合市值较3月31日下降0.9% [13] - 6月30日季度，运营带来净资产净增加330万美元，每股0.15美元，与上季度基本持平 [14] 流动性和资本资源 - 6月30日，公司有现金及现金等价物390万美元，循环信贷安排未偿还债务1.778亿美元，2026年票据未偿还债务1.3亿美元；循环信贷安排可用借款约7720万美元 [15] MRCC高级贷款基金 - MRCC高级贷款基金I与西南人寿保险公司合资，主要投资美国中端市场公司高级担保贷款；公司已投入4270万美元，公允价值3310万美元，较3月31日略有增加 [16] - 季度内，公司从该基金获得股息收入90万美元；该基金底层投资组合平均市值较3月31日略有下降 [16] - 6月30日，该基金总资产1.173亿美元，总负债5110万美元，成员资本6620万美元 [17] 非GAAP财务指标 - 公司披露调整后净投资收入，为非GAAP指标，排除资本利得激励费用和所得税；公司内部用此指标分析财务结果，认为对投资者评估公司有帮助 [18] 二季度财报电话会议 - 公司将于2024年8月8日上午11点举办网络直播和电话会议讨论财报，网络直播链接在公司网站投资者关系板块，电话会议可提前10分钟拨打指定号码并提供会议ID参与 [21] 公司介绍 - Monroe Capital Corporation是公开交易的专业金融公司，主要投资中端市场公司的高级、单一贷款和初级担保债务等，投资目标是为股东实现总回报最大化 [29] - Monroe Capital LLC是领先的资产管理公司，专注私人信贷市场，自2004年为美加客户提供资本解决方案，获多个行业奖项 [30][31]