文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务业绩，净投资收入和资产净值表现稳定，完成与AFT和AIF的合并增加净资产和投资能力，管理层对公司未来发展充满信心 [2][4] 财务亮点 - 2024年6月30日，每股净投资收入为0.45美元，高于上一季度的0.44美元；每股资产净值为15.38美元，低于上一季度的15.42美元 [2] - 本季度新投资承诺总计2.85亿美元，总资金（不包括循环贷款资金）为2.14亿美元，净资金（包括循环贷款）为9000万美元 [2] - 截至2024年6月30日，净杠杆率为1.45倍 [2] - 2024年8月6日，董事会宣布每股股息0.38美元，9月26日支付给9月10日登记在册的股东 [2][3] - 6月，KBRA确认公司BBB - 评级，并将评级展望从稳定上调为积极 [2] 投资组合与投资活动 - 本季度对投资组合公司的投资为2.454亿美元，高于去年同期的1.016亿美元；净投资活动为9050万美元，高于去年同期的2240万美元 [7] - 本季度新增投资组合公司18家，退出7家，期末投资组合公司数量为165家 [7] 运营结果 - 2024年第二季度净投资收入为2950万美元，略高于2023年同期的2890万美元；上半年净投资收入为5810万美元，略低于2023年同期的5830万美元 [8] - 2024年第二季度净实现和未实现收益（损失）为 - 700万美元，低于2023年同期的 - 340万美元；上半年为 - 1000万美元，低于2023年同期的 - 280万美元 [8] - 2024年第二季度运营导致的净资产净增加为2260万美元，低于2023年同期的2540万美元；上半年为4800万美元，低于2023年同期的5550万美元 [8] 股票回购计划 - 截至2024年6月30日的三个月内，公司未回购任何股票 [11] - 自股票回购计划启动至2024年8月6日，公司已回购1559.312万股，加权平均每股价格为15.91美元，总成本为2.481亿美元，当前董事会授权的2.75亿美元中还有2690万美元可用于未来回购 [11] 流动性 - 截至2024年6月30日，公司未偿还债务总额（不包括递延融资成本和债务折扣660万美元）为15.18亿美元，包括将于2025年3月3日到期的3.5亿美元高级无担保票据、2026年7月16日到期的1.25亿美元高级无担保票据、2028年12月15日到期的8000万美元高级无担保票据、CLO下2.32亿美元未偿还A - 1类票据以及多货币循环信贷安排下7.312亿美元未偿还金额 [13] - 截至2024年6月30日，通过该信贷安排已开具1600万美元备用信用证，该信贷安排剩余可用额度为9.58亿美元 [13] 合并情况 - 2024年7月22日，公司完成与AFT和AIF的合并，净资产增加43.7%至14.5亿美元，投资组合规模增至30.7亿美元 [2] - 合并使公司净杠杆率降至1.13倍，增加了投资能力 [2] - 合并中，公司发行2852.7003万股普通股，使流通普通股总数增至9378.0278万股 [2] - 2024年7月21日，董事会宣布每股0.20美元的特别分红，8月15日支付给8月5日登记在册的股东 [2][16] 补充信息 - 截至2024年6月30日，投资组合中第一留置权担保债务占比90%，加权平均收益率为11.9%；总担保债务占比91%，加权平均收益率为11.9%；总投资组合加权平均收益率为9.9% [19][20] - 公司企业债务组合利率类型均为浮动利率，无固定利率 [20] 公司概况 - 公司是一家封闭式、外部管理、多元化的管理投资公司，被视为业务发展公司和受监管投资公司 [29] - 公司由Apollo关联公司投资顾问管理，投资目标是产生当前收入和一定程度的长期资本增值，主要投资于美国私营中型市场公司的直接发起和私下协商的第一留置权高级担保贷款 [29]