文章核心观点 Riley Exploration Permian公司公布2024年第二季度财务和运营成果，运营表现积极，成本控制有效，现金流充裕，同时介绍投资活动和未来业务指引 [1][2][3] 第二季度亮点 - 平均日产21.3万桶油当量，其中原油日产14.7万桶 [2] - 运营现金流5160万美元，营运资金变动前为5760万美元 [2] - 收购前应计资本支出2140万美元，现金资本支出1930万美元 [2] - 自由现金流3830万美元 [2] - 支付股息每股0.36美元，共计750万美元 [2] - 债务减少2000万美元 [2] - 股权发行净收益2540万美元 [2] - 完成收购，新增新墨西哥州约13900英亩土地 [2] - 扩大电力合资企业RPC Power业务范围，持股从35%增至50% [2] 管理层评论 - 公司按年度计划执行，整体结果积极 [3] - 2024年遗留油井生产结果超内部预测 [3] - 钻井和完井活动效率高、成本低，成本节约是自由现金流改善主因 [3] - 团队在平滑开发活动和支出方面表现出色 [3] 运营更新与财务结果 财务数据 - 2024年第二季度收入1.054亿美元，经营活动净现金5160万美元，净收入3350万美元，摊薄后每股1.59美元 [4] - 非GAAP基础下，调整后EBITDAX为7330万美元，营运资金变动前运营现金流5760万美元，自由现金流3830万美元，调整后净收入3310万美元，摊薄后每股1.57美元 [5] 生产数据 - 平均日产原油14.7万桶，总当量产量21.3万桶油当量，其中原油占比69%，液体占比86% [5] - 平均实现价格为每桶原油79.25美元，每千立方英尺天然气 - 0.61美元，每桶天然气液 - 0.10美元 [5] 成本数据 - 租赁运营费用1650万美元，每桶油当量8.50美元；现金G&A费用660万美元，每桶油当量3.39美元；生产和从价税720万美元，每桶油当量3.70美元 [6] 资本支出与运营活动 - 收购前应计资本支出2140万美元，现金基础为1930万美元 [6] - 钻探2口总运营水平井，完成8口，投产4口 [6] 合资企业与债务情况 - 向合资企业RPC Power LLC追加资本投入950万美元，累计投入2100万美元，持股50% [7] - 债务减少2000万美元，其中信贷安排本金减少1500万美元，高级票据减少500万美元，利息支出890万美元 [7] 债务与股权情况 - 截至2024年6月30日，总债务3.227亿美元，本金余额3.35亿美元，信贷安排可用借款约2.15亿美元，循环信贷借款基数和选定承诺重申为3.75亿美元 [8] - 股东权益4.89亿美元，流通普通股2160万股 [8] 股权发行 - 2024年4月8日，发行101.5万股普通股，每股27美元，发行净收益约2540万美元 [9] 投资更新 资产收购 - 2024年5月7日，以约1760万美元加50万美元交易成本收购新墨西哥州Eddy县油气资产，新增约13900英亩净土地 [10] 合资企业扩张 - 2024年5月21日，签订协议扩大合资企业RPC Power业务范围，将为德州电网运营商ERCOT建设发电和储能资产，预计2025年商业运营 [11] 2024年指引 活动与生产指引 | 项目 | 第三季度2024 | 全年2024 | | --- | --- | --- | | 总运营井钻探数量 | 10 - 12口 | 24 - 26口 | | 总运营井完成数量 | 1 - 3口 | 18 - 20口 | | 总运营井投产数量 | 4 - 7口 | 20 - 22口 | | 净产量（万桶油当量/日） | 21.0 - 23.0 | 21.0 - 22.5 | | 原油产量（万桶/日） | 14.8 - 15.3 | 14.5 - 15.2 | [14] 投资支出指引 | 项目 | 第三季度2024（百万美元） | 全年2024（百万美元） | | --- | --- | --- | | 钻探、完井和资本修井 | 20 - 25 | 79 - 84 | | 基础设施和其他 | 7 - 9 | 21 - 26 | | 总勘探与生产资本支出 | 27 - 34 | 100 - 110 | | 合资企业投资 | 4 - 5 | 21 - 22 | | 总投资 | 31 - 39 | 121 - 132 | [14] 成本指引 | 项目 | 第三季度2024 | | --- | --- | | 租赁运营费用（美元/桶油当量） | 8.50 - 9.50 | | 生产税（收入百分比） | 6% - 8% | | 现金G&A（美元/桶油当量） | 3.00 - 3.50 | | 利息支出（百万美元） | 8.5 - 9.5 | | 所得税现金支付（百万美元） | 5 - 7（第三季度），22 - 25（全年） | [14] 会议安排 - 2024年8月8日上午9点CT，公司管理层将召开电话会议讨论业绩并进行问答环节，可通过指定号码参与 [15] - 会议更新资料将在公司网站公布，会议可网络直播，回放至8月22日 [15] 衍生品合约 油气衍生品 - 公司油气衍生品包括固定价格互换、无成本领口期权和基差互换 [23] - 截至2024年8月2日，不同时间段的原油和天然气互换、领口期权及基差互换有不同的交易量和加权平均价格 [24] 利率衍生品 - 公司签订浮动 - 固定利率互换协议管理信贷安排利率风险，2024年3月签订固定 - 浮动利率互换协议，在8000万美元名义金额上获约100万美元收益，2024年结算时实现 [25] - 截至2024年6月30日，有不同期限、名义金额和固定利率的未平仓利率衍生品头寸 [27]