交易概述 - Allied Gold Corporation与Triple Flag International Ltd达成流交易协议 公司获得5300万美元的预付款 并享有10%的现货黄金价格作为持续支付 Triple Flag有权购买Agbaou和Bonikro矿山3%的可支付黄金 达到特定交付阈值后降至2% [1] - 该交易体现了公司在科特迪瓦综合体的显著价值 并推动资产价值提升计划 在不稀释股东权益的情况下释放上行潜力 [2] - 公司董事长兼CEO表示 该交易不仅凸显了科特迪瓦资产的内在价值 还提供了财务灵活性 以推进勘探、增长和优化计划 资本成本显著优于其他融资方案 [3] 关键条款 - Triple Flag有权购买Agbaou和Bonikro矿山3%的可支付黄金 Agbaou流在交付29000盎司后降至2% Bonikro流在交付39300盎司后降至2% [4] - Triple Flag将按10%的现货黄金价格支付每盎司交付黄金 2024年至2027年 Agbaou流每年最低交付2500至2750黄金当量盎司 Bonikro流每年最低交付3500至4250黄金当量盎司 [4] - 该流交易涵盖Agbaou和Bonikro矿山的现有采矿和勘探许可证 Triple Flag承诺与公司合作 在矿山周边社区开展社会项目并提供额外投资 [4] 交易理由 - 该交易认可了科特迪瓦综合体的内在价值 估值倍数显著高于公司上市时和当前股价 公司目标是通过广泛的勘探计划、成本优化和工艺改进 实现年产量18万至20万盎司 矿山寿命超过10年 [5] - 该交易提供了极具吸引力的资本成本 显著优于其他融资方案 包括股权融资 基于已证实和可能的矿产储量 流协议提供了具有竞争力的资本成本 并考虑了矿产资源转换和勘探上行潜力 [6] - 预付款确保了公司科特迪瓦综合体勘探计划的自我融资 2024年将分配1650万美元用于推进高潜力地点 并加速改善项目 提高运营可靠性 优化工厂产能 提前实现价值和延长矿山寿命 [7] 融资策略 - 公司通过内部资金支持优化和增长计划 释放其庞大且不断扩大的矿产库存价值 基于近期金价 公司预计将完全依靠现金流融资 但作为预防措施 公司正在积极执行一些非稀释性融资方案 [9] - 鉴于科特迪瓦流交易的竞争性资本成本和强烈的市场反馈 公司正在安排至少2.5亿美元的Kurmuk融资方案 包括黄金流和黄金预付款 预计将于2024年9月底完成 [10] - 黄金预付款将提前现金流 并在有利的市场价格下内置黄金价格对冲 预计在Kurmuk 2026年中期建设时间框架后开始黄金交付 进一步平衡其建设资金需求 [11] - 该融资计划将提供进一步的财务灵活性 将现有业务的现金流应用于加速Sadiola的扩张计划 最大化价值创造和股东回报 [12] 公司概况 - Allied Gold Corporation是一家总部位于加拿大的黄金生产商 拥有显著的增长潜力和矿产禀赋 在科特迪瓦、马里和埃塞俄比亚运营三个生产资产和开发项目 公司致力于通过勘探、建设和运营增强 成为非洲中端下一代黄金生产商 并最终成为全球领先的高级黄金生产商 [13]