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Associated Capital Group, Inc. Reports Second Quarter Results
Associated Capital GroupAssociated Capital Group(US:AC) Newsfilter·2024-08-08 05:21

文章核心观点 公司为多元化金融服务公司,公布2024年第二季度财务业绩,涵盖资产管理规模、营收、利润等多方面情况,还提及业务策略、收购计划、股东回报及慈善贡献等内容 [1] 财务亮点 - 截至2024年6月30日,期末资产管理规模(AUM)为13.62亿美元,平均AUM为14.46亿美元;2023年对应数据分别为15.49亿美元和16.40亿美元 [2] - 2024年第二季度营收259.5万美元,2023年同期为238.2万美元;2024年前六个月营收560.6万美元,2023年同期为484.7万美元 [2] - 2024年第二季度管理费用前运营亏损(非GAAP)为323.2万美元,2023年同期为292.7万美元;2024年前六个月为622万美元,2023年同期为551.7万美元 [2] - 2024年第二季度投资及其他非运营净收入为725.2万美元,2023年同期为861.1万美元;2024年前六个月为2987.7万美元,2023年同期为3334.6万美元 [2] - 2024年第二季度所得税前收入为357.8万美元,2023年同期为514万美元;2024年前六个月为2123.3万美元,2023年同期为2474.2万美元 [2] - 2024年第二季度净利润为298.5万美元,2023年同期为337.1万美元;2024年前六个月为1680.6万美元,2023年同期为2112.5万美元 [2] - 2024年第二季度摊薄后每股净利润为0.14美元,2023年同期为0.15美元;2024年前六个月为0.78美元,2023年同期为0.96美元 [2] - 2024年6月30日,A类流通股240.4万股,B类流通股1895.1万股,总计2135.5万股;2023年对应数据分别为276.3万股、1896.3万股和2172.6万股 [2] - 2024年6月30日,每股账面价值为42.87美元,2023年同期为41.41美元 [2] 第二季度财务数据 - 季度末资产管理规模为13.6亿美元,2023年6月30日为15.5亿美元 [3] - 每股账面价值为42.87美元,2023年6月30日为41.41美元 [3] 第二季度业绩 - 第二季度总营收260万美元,2023年同期为240万美元 [4] - GAMCO International SICAV – GAMCO Merger Arbitrage营收130万美元,上年同期为100万美元;其他营收130万美元,上年同期为140万美元 [4] - 自2023年12月起,公司对SICAV服务确认的营收增至Gabelli Funds, LLC所收营收的100%,同时承担营销费用并向GAMCO支付管理费,此变更对运营结果无重大影响 [4] - 2024年第二季度总运营费用(不含管理费)为580万美元,2023年同期为530万美元,主要因并购套利SICAV营销费用增加60万美元及基于股票的薪酬费用增加30万美元 [5] - 2024年第二季度净投资及其他非运营收入为730万美元,2023年同期为860万美元,主要受GAMCO持股市值增加、股息和利息收入影响,2024年季度利率升高带来更高利息收入 [6] - 截至2024年6月30日季度,管理费为40万美元,上年同期为50万美元 [6] - 2024年截至6月30日季度,有效税率为19.1%,上年同期为35.8%,反映外国投资递延税费用 [6] 资产管理规模(AUM) - 2024年6月30日,资产管理规模为13.6亿美元,较2023年末减少2.29亿美元,主要因净流出1.95亿美元、市场贬值1900万美元和非美元计价投资基金货币波动影响1500万美元 [7] - 并购套利策略AUM为11.27亿美元(2024年6月30日)、13.12亿美元(2023年12月31日)和12.86亿美元(2023年6月30日);多空价值策略AUM分别为1.99亿美元、2.44亿美元和2.30亿美元;其他为3600万美元、3500万美元和3300万美元 [8] 另类投资管理 - 另类投资策略围绕并购套利策略,追求独立于广泛股票和固定收益市场的绝对回报,还提供基本面、主动、事件驱动和特殊情况投资策略 [9] - 2024年第二季度,并购套利策略中持续运营时间最长的基金毛回报率为 -1.37%(净回报率 -1.40%) [9] - 2024年上半年全球并购活动总额达1.5万亿美元,较上年同期增长18%,为2022年以来最强劲开局;2024年第二季度较第一季度下降12% [10] - 2024年上半年美国目标并购活动总额达8131亿美元,较2023年上半年增长39%,为两年来最强劲开局;美国并购占全球上半年并购总额的53%,高于上年的45%,为2019年上半年以来最高比例 [10] - 并购套利策略通过合伙企业和离岸公司为合格及机构投资者提供,也有独立管理账户、卢森堡UCITS和伦敦证券交易所上市投资公司Gabelli Merger Plus+ Trust Plc等形式 [11] 收购计划 - 公司计划加速资本运用,通过收购和联盟拓展产品供应和分销渠道,也可能对运营业务进行直接投资 [12] - 成立Gabelli Private Equity Partners开展私募股权业务,继续与企业主、公司管理层和金融赞助商接触,收购家族创办、家族控制和运营的私营企业 [12] 慈善贡献 - 2024年8月7日,董事会批准为注册股东提供430万美元(每股0.20美元)的股东指定慈善捐款(SDCC) [13] - 包括本次捐款,公司SDCC计划代表股东向美国190多家501(c)(3)组织捐赠约4200万美元 [13] 股东回报 - 2024年5月8日,董事会宣布每股0.10美元的半年股息,于6月27日支付给6月14日登记在册的股东 [14] - 第二季度,公司回购65469股A类股,花费220万美元,平均每股33.88美元 [14] - 2024年8月7日,董事会将回购授权增加20万股至439487股,未来可能根据多种因素进行回购 [14] - 自2015年成立以来,公司通过股票回购、交换要约和股息向股东返还1.785亿美元,其中股息3860万美元 [14] 财务状况 - 2024年6月30日,流通股2135.5万股,其中A类股240.4万股,B类股1895.1万股 [15] - 2024年6月30日,现金、现金等价物和美国国债为3.87377亿美元,投资证券和合伙企业为4.42294亿美元,GAMCO股票投资为5734.6万美元等,总资产9.49016亿美元 [19] - 2024年6月30日,应付经纪人款项为664.2万美元,应付薪酬为1244.8万美元等,总负债2784.8万美元,可赎回非控股权益568.9万美元,总权益9.15479亿美元 [20]