文章核心观点 公司为多元化金融服务公司，公布2024年第二季度财务结果，涵盖资产管理规模、营收、利润等多方面情况，还提及投资策略、收购计划、慈善捐赠和股东回报等内容 [1] 财务亮点 - 截至2024年6月30日，期末资产管理规模（AUM）为13.62亿美元，平均AUM为14.46亿美元；2023年同期期末AUM为15.49亿美元，平均AUM为16.40亿美元 [2] - 2024年第二季度营收259.5万美元，2023年同期为238.2万美元；2024年上半年营收560.6万美元，2023年同期为484.7万美元 [2] - 2024年第二季度非公认会计准则（Non - GAAP）下管理费用前运营亏损323.2万美元，2023年同期为292.7万美元；2024年上半年为622万美元，2023年同期为551.7万美元 [2] - 2024年第二季度投资及其他非运营净收入725.2万美元，2023年同期为861.1万美元；2024年上半年为2987.7万美元，2023年同期为3334.6万美元 [2] - 2024年第二季度所得税前收入357.8万美元，2023年同期为514万美元；2024年上半年为2123.3万美元，2023年同期为2474.2万美元 [2] - 2024年第二季度净利润298.5万美元，2023年同期为337.1万美元；2024年上半年为1680.6万美元，2023年同期为2112.5万美元 [2] - 2024年第二季度摊薄后每股净利润0.14美元，2023年同期为0.15美元；2024年上半年为0.78美元，2023年同期为0.96美元 [2] - 2024年6月30日，A类股流通股数240.4万股，B类股1895.1万股，总计2135.5万股；2023年同期A类股276.3万股，B类股1896.3万股，总计2172.6万股 [2] - 2024年6月30日每股账面价值42.87美元，2023年同期为41.41美元 [2] 第二季度财务数据 - 期末资产管理规模13.6亿美元，2023年6月30日为15.5亿美元 [3] - 每股账面价值42.87美元，2023年6月30日为41.41美元 [3] 第二季度业绩 - 总营收260万美元，2023年第二季度为240万美元 [4] - GAMCO International SICAV – GAMCO Merger Arbitrage产生的营收为130万美元，上年同期为100万美元；其他营收为130万美元，上年同期为140万美元 [4] - 自2023年12月起，公司对SICAV服务确认的营收增至Gabelli Funds, LLC所收营收的100%，同时承担营销费用并向GAMCO支付管理费，此变化对运营结果无重大影响 [4] - 2024年第二季度总运营费用（不含管理费）为580万美元，2023年同期为530万美元，增加主要归因于并购套利SICAV的60万美元营销费用和30万美元基于股票的补偿费用 [5][6] - 2024年第二季度净投资及其他非运营收入为730万美元，2023年同期为860万美元，主要驱动因素包括GAMCO持股的市值增加、股息和利息收入，2024年季度利率较高贡献了更多利息收入 [6] - 2024年第二季度管理费为40万美元，上年同期为50万美元 [6] - 2024年第二季度有效税率为19.1%，上年同期为35.8%，上年同期反映了外国投资的递延所得税费用 [6] 资产管理规模（AUM） - 2024年6月30日为13.6亿美元，较2023年末减少2.29亿美元，主要因1.95亿美元净流出、1900万美元市场贬值和1500万美元非美元计价投资基金的货币波动影响 [7] - 并购套利策略AUM为11.27亿美元（2024年6月30日）、13.12亿美元（2023年12月31日）、12.86亿美元（2023年6月30日）；多空价值策略分别为1.99亿美元、2.44亿美元、2.30亿美元；其他分别为3600万美元、3500万美元、3300万美元 [8] 另类投资管理 - 另类投资策略围绕并购套利策略，有绝对回报目标，还提供基本面、主动、事件驱动和特殊情况投资策略 [9] - 2024年第二季度，并购套利策略中持续提供时间最长的基金毛回报率为 - 1.37%（净回报率 - 1.40%） [9] - 2024年上半年全球并购活动总额达1.5万亿美元，同比增长18%，为2022年以来最强劲的开局半年；2024年第二季度较第一季度下降12%；美国目标的并购活动总额为8131亿美元，同比增长39%，为两年内最强劲的前六个月，占全球并购活动的53%，高于上年的45%，为2019年上半年以来最高比例 [10] - 并购套利策略通过合伙企业和离岸公司为合格及机构投资者提供，也有独立管理账户、卢森堡UCITS和伦敦证券交易所上市的投资公司Gabelli Merger Plus+ Trust Plc等形式 [11] 收购计划 - 公司计划加速资本使用，通过收购和联盟扩大产品供应并增加新的分销渠道，还可能对运营业务进行直接投资 [12] - 成立Gabelli Private Equity Partners开展私募股权业务，继续与企业主、企业管理层和金融赞助商开展外联活动，启动收购家族创办的私营企业项目 [12] 慈善捐赠 - 2024年8月7日，董事会批准为注册股东提供430万美元（每股0.20美元）的股东指定慈善捐款（SDCC），包括本次捐款，公司SDCC计划代表股东向美国190多家501(c)(3)组织捐赠约4200万美元 [13] 股东回报 - 2024年5月8日，董事会宣布每股0.10美元的半年股息，于6月27日支付给6月14日登记在册的股东 [14] - 第二季度，公司回购65469股A类股，花费220万美元，平均每股33.88美元 [14] - 2024年8月7日，董事会将回购授权增加20万股至439487股，未来可能根据多种因素进行股份回购 [14] - 自2015年成立以来，公司通过股份回购、交换要约和3860万美元股息向股东返还1.785亿美元 [15] - 2024年6月30日，流通股总数为2135.5万股，其中A类股240.4万股，B类股1895.1万股 [15] 公司概况 - 公司是总部位于康涅狄格州格林威治的多元化全球金融服务公司，通过Gabelli & Company Investment Advisers, Inc.提供另类投资管理服务，还为直接投资业务预留自有资本，包括Gabelli Private Equity Partners, LLC和Gabelli Principal Strategies Group, LLC [16] 管理费用前运营亏损 - 管理费用前运营亏损为非GAAP财务指标，用于管理层评估业务运营，因管理费基于包含非运营项目的税前收入计算，该指标有助于说明公司运营结果 [16] - 2024年上半年GAAP运营亏损864.4万美元，加回242.4万美元管理费后，Non - GAAP管理费用前运营亏损为622万美元；2023年上半年GAAP运营亏损860.4万美元，加回308.7万美元管理费后，Non - GAAP管理费用前运营亏损为551.7万美元 [17] 财务状况表 - 2024年6月30日，现金、现金等价物和美国国债为3.87377亿美元，2023年12月31日为4.06642亿美元，2023年6月30日为3.82382亿美元 [19] - 2024年6月30日，证券和合伙企业投资为4.42294亿美元，2023年12月31日为4.20706亿美元，2023年6月30日为4.45585亿美元 [19] - 2024年6月30日，对GAMCO股票的投资为5734.6万美元，2023年12月31日为4560.2万美元，2023年6月30日为4608.7万美元 [19] - 2024年6月30日，总负债为2784.8万美元，2023年12月31日为3071.9万美元，2023年6月30日为2686万美元 [20] - 2024年6月30日，总权益为9.15479亿美元，2023年12月31日为9.06975亿美元，2023年6月30日为8.99567亿美元 [20] 损益表 - 2024年第二季度投资咨询和激励费用为248.9万美元，2023年同期为228万美元；2024年上半年为539.6万美元，2023年同期为469.1万美元 [21] - 2024年第二季度其他营收为10.6万美元，2023年同期为10.2万美元；2024年上半年为21万美元，2023年同期为15.6万美元 [21] - 2024年第二季度总营收为259.5万美元，2023年同期为238.2万美元；2024年上半年为560.6万美元，2023年同期为484.7万美元 [21] - 2024年第二季度总费用为582.7万美元，2023年同期为530.9万美元；2024年上半年为1182.6万美元，2023年同期为1036.4万美元 [21] - 2024年第二季度管理费用前运营亏损为323.2万美元，2023年同期为292.7万美元；2024年上半年为622万美元，2023年同期为551.7万美元 [21] - 2024年第二季度投资收益/（亏损）为 - 15.9万美元，2023年同期为329.7万美元；2024年上半年为1663.5万美元，2023年同期为2380.8万美元 [21] - 2024年第二季度来自GAMCO的利息和股息收入为56.7万美元，2023年同期为17.7万美元；2024年上半年为66.2万美元，2023年同期为27.3万美元 [21] - 2024年第二季度净利息和股息收入为722.4万美元，2023年同期为563.5万美元；2024年上半年为1302.9万美元，2023年同期为1063.4万美元 [21] - 2024年第二季度股东指定捐款为 - 38万美元，2023年同期为 - 49.8万美元；2024年上半年为 - 44.9万美元，2023年同期为 - 136.9万美元 [21] - 2024年第二季度投资及其他非运营净收入为725.2万美元，2023年同期为861.1万美元；2024年上半年为2987.7万美元，2023年同期为3334.6万美元 [21] - 2024年第二季度管理费用和所得税前收入为402万美元，2023年同期为568.4万美元；2024年上半年为2365.7万美元，2023年同期为2782.9万美元 [21] - 2024年第二季度管理费为44.2万美元，2023年同期为54.4万美元；2024年上半年为242.4万美元，2023年同期为308.7万美元 [21] - 2024年第二季度所得税前收入为357.8万美元，2023年同期为514万美元；2024年上半年为2123.3万美元，2023年同期为2474.2万美元 [22] - 2024年第二季度所得税费用为68.4万美元，2023年同期为184万美元；2024年上半年为448.2万美元，2023年同期为342万美元 [22] - 2024年第二季度非控股权益前收入为289.4万美元，2023年同期为330万美元；2024年上半年为1675.1万美元，2023年同期为2132.2万美元 [22] - 2024年第二季度归属于非控股权益的收入/（亏损）为 - 9.1万美元，2023年同期为 - 7.1万美元；2024年上半年为 - 5.5万美元，2023年同期为19.7万美元 [22] - 2024年第二季度归属于公司的净利润为298.5万美元，2023年同期为337.1万美元；2024年上半年为1680.6万美元，2023年同期为2112.5万美元 [22] - 2024年第二季度基本和摊薄后每股净利润均为0.14美元，2023年同期为0.15美元；2024年上半年为0.78美元，2023年同期为0.96美元 [22] - 2024年第二季度基本和摊薄加权平均流通股数均为2139.2万股，2023年同期为2187万股；2024年上半年为2144.6万股，2023年同期为2192万股 [22] - 2024年6月30日实际流通股数为2135.5万股，2023年同期为2172.6万股 [22]