文章核心观点 - 公司通过战略性收购努力提高对可靠收入来源的依赖,其财富管理和投资管理业务的总收入占比从2010年的26%跃升至2023年的近57% [1][2] - 公司与三菱UFJ金融集团的合作有望持续支持盈利能力,双方计划深化15年联盟,合并在日本的经纪合资公司业务 [5] - 公司在2024年通过压力测试后,将季度股息增加8.8%至每股92.5美分,并启动新的200亿美元股票回购计划 [6] - 但公司持续上升的费用和交易业务的不确定表现仍是关注重点 [1][8][9][10] 财富管理和投资管理业务 - 财富管理业务的客户资产在2018-2023年的年复合增长率达17.4% [3] - 投资管理业务的管理资产在2018-2023年的年复合增长率达21.5% [3] - 预计2024年财富管理客户资产将同比增长7.2%,投资管理资产将同比增长1% [4] 交易和投资银行业务 - 交易和投资银行业务的表现取决于资本市场,未来前景存在不确定性,受到高通胀、加息、宏观经济前景恶化和全球金融市场波动的影响 [9] - 尽管公司看到并购和承销管线有所反弹,但交易业务的正常化预计将在一定程度上抵消这一趋势,2024年收入预计仅增长17.1%,难以在短期内达到2021年的水平 [10]