公司表现 - 公司股价在Q2财报发布后上涨超过25% 达到拐点 公司在统一SASE和安全运营方面的投入得到市场认可 成为云网络安全领域的市场领导者 在Gartner魔力象限报告中排名第一 是唯一在所有六个网络安全魔力象限报告中被提及的供应商 [1] - 公司Q2营收同比增长11%至14.3亿美元 超出市场预期 其中服务收入增长20% 抵消了产品收入4.4%的下降 系统整体利润率大幅改善 但账单收入与去年持平 表明现金流收紧 不过递延收入增长15% 预示未来现金流将改善 [3] - 公司毛利率和调整后营业利润率均有所扩大 调整后营业利润率上升820个基点 调整后每股收益为0.57美元 超出预期4000个基点 尽管现金流同比下降 但仍足以维持前景 并允许公司投资新技术 公司已连续两个季度未回购股票 但当前授权下仍有超过10亿美元可用于回购 [4] 财务指标 - 公司资产负债表显示 正现金流和自由现金流使现金及等价物大幅增加 改善了净现金状况 增加了资产 而负债和债务保持平稳 股东权益从赤字转为2.882亿美元 预计未来将继续增长 [2] - 公司Q2调整后利润率创纪录 预计Q3利润率将略有收缩 但仍保持强劲 调整后利润率预计为31% 调整后每股收益预计为0.56至0.58美元 高于市场预期 全年指引在收入和利润方面均有所提高 新范围的低端高于之前的范围高端 [5] 市场预期 - 分析师对公司的新闻反应普遍看涨 33位分析师中近一半上调了评级或目标价 没有下调目标价或情绪降低的情况 共识认为股价将从70美元水平小幅上涨 但区间高端可能创下历史新高 超过一半的新目标价高于75美元 投资者可能预期股价将进入交易区间的高端 并有创历史新高的可能性 [6] - 技术分析显示 公司股价可能进一步上涨 Q2业绩引发的25%涨幅确认了移动平均线集群的支撑 技术指标发出强烈买入信号 随机指标和MACD与价格走势和前景一致 显示看涨交叉 关键阻力位在71美元和80美元附近 突破70美元可能快速上涨至80美元 突破80美元可能创下历史新高 并可能引发持续上涨趋势 股价可能再上涨30美元 [7]