文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，虽近期待联邦大麻监管改革存在不确定性，但州层面有积极进展，现有投资组合表现良好，宣布每股0.25美元季度股息 [1][2][3] 财务亮点 - 总投资收入310万美元，净投资收入150万美元，每股0.25美元 [2][5] - 投资组合公允价值5340万美元 [2][8] - 每股净资产值从3月31日的13.60美元降至6月30日的13.56美元 [2][7] - 宣布每股0.25美元现金股息，9月27日支付，9月19日登记 [2][10] 管理层评论 - 短期内联邦大麻监管改革有不确定性，但州层面有积极进展，未来几个月有催化剂 [3] - 大型大麻运营商和部分品牌在艰难环境中表现良好，债务资本市场活动增加且有望持续 [3] - 现有投资组合在挑战市场背景下表现良好，宣布季度股息 [3] 贷款组合收购协议 - 2月20日宣布与CALP达成购买贷款组合协议，以新发行普通股交换，需满足成交条件 [4] - 4月15日向SEC提交Form N - 14注册声明，6月20日和7月31日提交预生效修正案 [4] 运营结果 - 二季度总投资收入310万美元，总费用160万美元，含50万美元贷款组合收购费用，净投资收入150万美元，每股0.25美元 [5] - 二季度净未实现损失20万美元，主要因债务投资公允价值评估，运营净资产净增加130万美元，每股0.21美元 [6] 净资产值 - 6月30日每股净资产值降至13.56美元，主要因股息支付，总净资产8430万美元 [7] 投资组合与活动 - 6月30日投资组合公允价值约5340万美元，包括4430万美元担保贷款、830万美元担保票据和80万美元股权 [8] - 二季度新增一家投资组合公司，7月16日进行一笔额外投资，7月30日为延迟提取贷款承诺提供部分资金 [8] - 6月30日无贷款处于非应计状态 [8] 流动性与资本资源 - 6月30日公司可用流动性3400万美元，均为现金等价物 [9] 股息 - 董事会宣布每股0.25美元现金股息，9月19日登记，9月27日支付 [10] - 公司采用股息再投资计划，未选择退出的股东股息将自动再投资 [10] 财报会议 - 8月9日上午8点举办电话会议和网络直播讨论二季度财报，可在公司网站注册和观看 [11] - 会议演示材料将在公司网站发布，会议回放8月9日结束时可在网站查看 [11][12] 公司介绍 - 专业金融公司，按1940年《投资公司法》受监管，为美国联邦所得税目的视为受监管投资公司 [13] - 投资目标是通过主要投资于私营中型市场公司直接贷款，专注大麻和健康养生行业公司，实现股东风险调整后股权回报最大化 [13] - 由专注大麻和替代健康养生行业的Silver Spike Capital, LLC管理 [13]