文章核心观点 - 公司Q2财报表现出色，超分析师预期，虽财报公布当日股价下跌但源于市场整体疲软，对公司利用独特价值驱动用户增长和盈利有信心，更新估值模型后目标价为80美元 [3][11] 公司业绩情况 - Q2总预订额9.55亿美元，同比增长22%，超分析师预期约7000万美元 [5] - 营收增长得益于各地区日活用户增长，尤其是亚太地区，13岁以上用户日活同比增长26%，高于13岁以下的21% [6] - 调整后EBITDA为6700万美元，上一季度亏损700万美元，运营自由现金流和公司自由现金流分别为1.51亿美元和1.12亿美元 [6] 公司前景展望 - Q3预订额预计在10 - 10.25亿美元，2024年预计在41.8 - 42.3亿美元，2024年调整后EBITDA展望提高到6.4 - 6.8亿美元，有望实现20%的营收复合年增长率 [7] 估值调整 - 预计公司能吸引约5.5亿日活用户，占全球游戏市场约17%份额，每个日活用户年均在平台消费60美元，应用14%的折现率，计算出公平隐含目标价为每股80美元 [8]