文章核心观点 - 优步2024年第二季度财报及展望证实对其股票积极看法，公司营收和利润超预期，杂货市场业务有更多上行潜力，预计下半年因多元化战略和对可负担性关注展现更多上行空间，重申看涨观点，认为其将继续领先同行并跑赢标普500指数 [2] 业绩表现 - 2024年第二季度公司营收107亿美元，同比增长16%，超预期的105亿美元；每股收益0.47美元，高于预期的0.39美元 [2] - 交付业务总预订额同比增长16%至181亿美元，交付收入达33亿美元，同比增长8%，环比增长2% [3] - 出行和交付业务总收入同比增长19%至94亿美元，出行收入反弹，同比增长25%，环比增长9%至61亿美元 [5] - 月活跃平台消费者（MAPCs）增长14%至1.56亿，出行次数同比增长21%至280亿次，月均每位MAPC出行次数创历史新高，达5.9次，同比增长6% [5] 业务亮点 交付业务 - 美国Uber Eats首次消费者数量达五个季度以来最高，Uber One会员数超预期，占交付总预订额超一半 [3] - 与多家公司达成新合作，如扩大与好市多合作范围，增加商家资助优惠、折扣和买一送一交易 [3] 杂货和广告业务 - 超15%的Uber Eats消费者使用杂货服务，同比增加200个基点，且杂货用户留存率更高，有利于提升广告收入 [4] - 扩大杂货和零售商家选择，与多家商家建立合作，与Instacart合作初显成效，其订单篮规模比基础订单大20% [4] - 本季度广告收入运行率超10亿美元，杂货和零售广告支出同比增长两倍多 [4] 出行业务 - 出行总预订额达206亿美元，同比增长23% [5] - 就业市场疲软使出行司机供应显著改善，公司投资两轮车、三轮车和UberX Share，为用户提供25%至50%折扣 [5] 估值情况 - 2024年优步市盈率为75，高于同行平均的41.2；企业价值/销售额为3.2，高于同行平均的2.6 [6] - 5月股票目标价中位数为90美元，6月降至87美元，7月反弹至88美元，目前为89美元；5月目标价均值为87.7美元，6月降至85.8美元，7月反弹至86美元，目前为86.5美元 [6] - 20%的华尔街分析师给予股票“强力买入”评级，超70%给予“买入”评级，无分析师给予“卖出”评级，仅8%给予“持有”评级 [6] 未来展望 - 公司商业模式具长期增长灵活性，杂货和零售业务拓展初见成效，市场规模大于在线食品配送 [7] - 7月宣布与比亚迪合作，预计为优步司机引入10万辆新电动汽车，出行和交付业务电动化前景良好 [7]