文章核心观点 Twilio虽过去几年股价受挫但业务仍在增长 预计今年盈利增长31% 二季度业绩超预期 上调全年非GAAP运营收入指引 分析师上调2024年盈利预测 公司有大规模股票回购计划 是低价成长股之选 [1][2][4][6] 公司业务情况 - 运营客户参与平台 可让全球公司与客户建立直接个性化关系 业务覆盖销售、营销和增长领域 [1] - 在180个国家和地区开展业务 截至2024年6月30日有31.6万个活跃客户账户 [1] 二季度业绩表现 - 8月1日公布二季度财报 盈利超Zacks共识预期0.16美元 达0.87美元 过去5年未出现盈利未达预期情况 且近年多次大幅超预期 [2] - 营收创纪录 同比增长4%至10.8亿美元 有机营收增长7% 通信业务营收增长4%至10.1亿美元 细分业务营收同比增长3%至7520万美元 [3] - 自由现金流为1.976亿美元 高于去年的7190万美元 [3] 全年指引调整 - 因二季度表现强劲 上调全年非GAAP运营收入范围至6.5 - 6.75亿美元 此前为5.85 - 6.35亿美元 [4] - 预计自由现金流与2024年全年非GAAP运营收入一致 但将2024年全年有机营收增长指引范围收窄至6% - 7% 此前为5% - 10% [4] 盈利预测变化 - 分析师上调2024年盈利预测 财报发布后4位分析师上调预期 Zacks共识预期从3.12美元升至3.22美元 较去年的2.45美元增长31.4% [4] - 分析师预计2025年盈利再增长12.2% [4] 股价与估值情况 - 过去5年股价下跌超50% 2024年仍表现疲软 下跌20.1% [5] - 远期市盈率为18.3倍 PEG比率仅为0.6 显示兼具成长和价值 [5] 股票回购计划 - 有大规模股票回购计划 2023年2月授权10亿美元 2024年3月追加20亿美元 [6] - 已完成超22亿美元回购 预计在2024年底前完成剩余8亿美元回购 [6]