公司增长与战略 - 公司通过高利率、战略收购、资产负债表重组和稳健的贷款需求保持增长态势 [1] - 公司过去五年（2018-2023）收入复合年增长率为7.5%，主要受净贷款余额增长的推动，同期贷款余额复合年增长率为8.8% [2] - 2024财年前九个月，收入同比下降，但贷款余额增长 [2] - 公司通过收购Luther Burbank Corporation进入加利福尼亚市场，并计划出售约4.5亿美元的单户抵押贷款 [3] - 预计2025财年和2026财年收入将分别同比增长9.8%和9.1%，净贷款余额到2026财年复合年增长率为7.1% [4] 财务表现与预测 - 高利率支持公司净息差（NIM），预计短期内将改善，但融资成本上升可能对息差扩张构成压力 [5] - 公司净息差从2021财年的2.80%提升至2022财年的3.16%和2023财年的3.40%，但2024财年前九个月同比下降77个基点 [5] - 预计2024财年净息差为2.7%，受高存款成本影响 [5] - 截至2024年6月30日，公司总借款为40.8亿美元，较2024年3月31日的54.9亿美元减少，主要由于16亿美元的还款 [6] - 公司有约30.4亿美元的借款将在一年内到期，截至2024财年第三季度末，现金及等价物为25亿美元 [6] 运营成本与资产质量 - 公司运营费用持续上升，过去五年（2018-2023）复合年增长率为7.3%，主要由于薪酬和信息技术成本增加 [7] - 2024财年前九个月运营费用继续上升，预计未来三年非利息费用复合年增长率为8.7% [7] - 公司资产质量恶化，2021、2022和2023财年信用损失拨备增加，2024财年前九个月拨备继续上升，预计今年拨备为2000万美元 [8] 行业与股票表现 - 公司股票年初至今上涨2.1%，而行业整体下跌0.8% [7] - 其他值得关注的银行股包括Central Pacific Financial Corp（CPF）和Sierra Bancorp（BSRR），分别获得Zacks Rank 1评级 [9][10] - CPF当前年度盈利预期在过去30天内上调10%，股价过去六个月上涨33% [9] - BSRR当前年度盈利预期在过去一个月内上调12.7%，股价过去六个月上涨47% [10]