文章核心观点 - 公司在当前宏观环境下仍能保持10%的收入增长 [3][4][5] - 公司消费者和企业客户群体均有良好增长 [5] - 公司正在推出更多入门级证书,并加大人工智能相关产品的投入,有望在宏观环境好转时加速增长 [5] - 公司估值有30%左右的上涨空间 [7][9] 根据目录分类总结 公司经营情况 - 2Q24收入同比增长11%,其中消费者业务增长11.9%,企业业务增长8.4%,学位业务增长约14% [4] - 毛利率和EBITDA利润率均有所提升 [4] - 消费者端新增学习者连续15个季度超过500万,总学习者数量超过1.5亿 [5] - 消费者端付费转化率有所改善 [5] - 企业端付费客户数增长17%,但客单价下降8.2% [5] - 学位业务保持超过10%的增长 [5] 公司发展策略 - 加大人工智能相关产品的投入,推出面向团队的人工智能应用产品 [5] - 不断推出新的入门级证书,涵盖谷歌、IBM、Meta等合作伙伴 [5] - 持续丰富学位课程,2Q24新增1个学位项目 [5] 公司估值分析 - 预计未来2年内公司收入增速可从10%提升至中个位数 [3][8] - 基于2026年约9亿美元收入和1倍前瞻市销率,给出10.26美元的目标价,较当前股价有29%的上涨空间 [7][9]