文章核心观点 - 联合集团（Unum Group）因销售趋势、风险状况、业务持续性、利率环境和资本状况良好受投资者青睐，有增长潜力，同时还介绍了其他几只保险行业排名较好的股票 [1] 乐观的增长预测 - 扎克斯（Zacks）对联合集团2024年每股收益的共识估计较上年报告数字增长9.2%，收入共识估计为129.6亿美元，同比增长4.3% [2] - 对2025年每股收益和收入的共识估计分别较2024年估计增长5.7%和3.7% [2] - 过去五年公司收益增长9%，优于行业平均的3.8% [3] 盈利惊喜历史 - 联合集团盈利惊喜历史表现不错，过去四个季度中三个季度超预期，一个季度未达预期，平均超预期幅度为2.96% [4] 预测修正 - 过去30天里，扎克斯对联合集团2024年和2025年收益的共识估计分别上调1.4%和1.6% [5] 扎克斯排名与股价表现 - 联合集团目前扎克斯排名为3（持有），年初至今股价上涨17.4%，行业增长为18.6% [6] 风格评分 - 联合集团VGM评分为B，该评分有助于识别具有吸引力的价值、最佳增长和最有前景势头的股票 [8] 股本回报率（ROE） - 2024年第二季度，联合集团过去12个月的ROE同比扩大30个基点至15.6%，过去12个月的投资资本回报率（ROIC）为9.2%，优于行业平均的7.9% [9] 业务顺风因素 - 保费作为联合集团营收主要组成部分，受益于有效业务板块增长和销售增加，2024年预计销售增长7 - 10%，保费增长5 - 7%，长期预计销售增长8 - 12%，保费增长4 - 7% [10] - 联合美国（Unum U.S.）和殖民人寿（Colonial Life）运营卓越推动公司增长，销售趋势、业务持续性、新产品线增长和良好风险结果将使这两个最大运营部门受益 [11] - 管理层预计2024年联合美国销售增长5 - 10%，保费增长5 - 7%，殖民人寿销售增长8 - 12%，保费增长2 - 4% [12] - 公司资本状况良好，法定收益和资本充足，具有财务灵活性 [12] 股东回报 - 过去12年联合集团13次提高股息，最近一次提高15%使股息支付率达约20% [13] - 公司预计2024年回购5亿美元股票，未来五年每年股息提高10 - 15%，依靠稳定现金流进行资本支出 [13] 其他可考虑的股票 - 保险行业排名较好的股票有NMI Holdings Inc（NMIH）、Root, Inc.（ROOT）和The Progressive Corporation（PGR），目前均为扎克斯排名2（买入） [14] - NMI Holdings过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为10.15%，年初至今股价上涨25.4%，2024年和2025年收益预计同比增长15.6%和5.5% [15] - Root过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为47.87%，年初至今股价上涨310.2%，2024年和2025年收益预计同比增长60.6%和37.5% [16] - The Progressive过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为24.08%，年初至今股价上涨37.1%，2024年和2025年收益预计同比增长96.7%和5.3% [17]