文章核心观点 - 吉利德科学公司二季度营收超预期，各业务板块有不同表现，公司上调2024财年调整后每股收益预测，分析师对其评级和股价有不同看法 [1][2][3] 财务表现 - 二季度营收69.5亿美元，超市场预期的67.2亿美元，同比增长5%，主要因HIV、肝病和肿瘤产品销售增加 [1] - 剔除Veklury的产品销售额同比增长6%至67亿美元 [1] - 调整后每股收益为2.01美元，高于去年的1.34美元，超市场预期的1.60美元，主要受运营费用降低和营收增加推动 [1] 各业务板块销售情况 - HIV产品二季度销售额增长3%至47亿美元，主要因治疗和预防需求增加，但渠道组合导致平均实际价格下降部分抵消了增长 [1] - Biktarvy二季度销售额增长8%至32亿美元，受需求增加推动 [2] - Descovy二季度销售额下降6%至4.85亿美元，因渠道组合导致平均实际价格下降，需求增加部分抵消了下降 [2] - 肝病产品组合销售额增长17%至8.32亿美元 [2] - 新冠治疗药物Veklury销售额下降16%至2.14亿美元，主要因住院率降低 [2] - 细胞治疗产品销售额增长11%至5.21亿美元 [2] 业绩指引 - 公司将2024财年调整后每股收益预测从3.45 - 3.85美元上调至3.60 - 3.90美元，市场共识为3.75美元 [2] - 公司重申产品销售前景为271 - 275亿美元，其中Veklury销售额约为13亿美元 [2] 分析师观点 - 高盛分析师认为公司管线偏向3期项目，更关注各治疗领域早期交易和常规合作，近期不太可能进行大规模收购，但每隔几年可能进行类似CymaBay Therapeutics的小规模收购，维持“中性”评级，目标价71美元 [3] - RBC Capital Markets认为核心HIV和CAR - T业务表现强劲，运营杠杆增强，未来管线发展风险状况更有利 [3] - 有分析师认为确认的口服GLP - 1肥胖计划可限制下行风险，投资者情绪改善，但股价相比同行有折扣，75美元时大部分潜力已反映在股价中，近中期显著增长可能困难，将目标价从71美元上调至72美元，给予“行业表现”评级 [4] 股价表现 - 周五最后一次检查时，吉利德科学公司股价下跌2.95%，报73.36美元 [4]