文章核心观点 Take - Two Interactive Software公布2025财年第一季度财务业绩后股价上涨 多位分析师对其维持买入或跑赢评级并给出不同目标价 同时对公司业务情况和财务预期进行分析[1][2] 分析师评级与目标价 - 高盛分析师Eric Sheridan维持对Take - Two的买入评级 目标价从170美元上调至186美元[1] - Wedbush分析师Nick McKay重申对Take - Two的跑赢评级 目标价为190美元[1] - Stifel分析师Drew Crum维持对Take - Two的买入评级 目标价为175美元[2] - Benchmark分析师Mike Hickey维持对Take - Two的买入评级 目标价为200美元[2] 各分析师观点 高盛 - 强调公司对未来运营路径有信心 尤其在内容储备方面 对GTA系列和GTA Online给出积极评价[2] - 公司对宏观环境下的游戏行业持建设性态度 并列出2025财年增长投资的优先事项作为运营支出的驱动因素[3] - 预计第二季度收入为13.2亿美元 每股收益为0.40美元[3] Wedbush - 强调公司维持2025财年指引 Grand Theft Auto VI的发布窗口 以及2026和2027财年净预订量的连续增长预期[3] - 指出移动业务是亮点 Match Factory净预订量连续增长超50% Toon Blast连续三个季度同比增长 但两款游戏的增长抵消了超休闲游戏组合和部分老游戏的疲软[4] - 因移动游戏营销增加 收购Gearbox以及2027财年大型游戏的影响 预计下季度盈利能力显著下降 并将第二季度收入预估修正为14.5亿美元 每股收益修正为0.45美元[5] Stifel - 评级调整反映公司新游戏储备和举措 包括GTA VI 以及对免费手游市场稳定或改善的杠杆作用 预计从2026财年开始带来可观盈利[6] - 未获得开发储备的额外信息 NBA 2K虚拟货币表现稍弱 但被移动业务的上升势头部分抵消 经常性消费者支出符合计划[7] - 2025财年展望基本不变 预计2026财年净预订量创纪录 建议买入Take - Two 预计第二季度收入为14.5亿美元 每股收益为0.42美元[8] Benchmark - 指出Take - Two可能与NFL协商非独家许可 挑战EA Madden的主导地位 其NFL协议限于2K品牌的非模拟游戏 如最近推出的NFL 2K Playmakers[9] - 鉴于公司业务拓展和NFL模拟游戏制作历史 2K Sports可能有兴趣重新进入NFL模拟市场[10] - 认为尽管收购Gearbox但维持相同指引 可能意味着今年无重大游戏推出 或新的《无主之地》游戏已在原展望中考虑 预计第二季度收入为14.3亿美元 每股收益为0.36美元[11] 股价表现 周五最后一次检查时 TTWO股价上涨2.86% 至142.75美元[12]