文章核心观点 - 成长投资中不必接受高估值，部分股票有成长机会且估值合理，最佳股票不仅估值合理，还需有营收和利润率增长，投资者可关注有长期增长潜力的低估股票 [1][2] 各公司情况 Meta Platforms（META） - 公司市值1.3万亿美元，但市盈率仅26倍，被低估 [3] - 2024年第二季度利润同比增长73%，营收同比增长22%，利润飙升或使市盈率更低 [3] - 奥运会期间广告支出增加和社交媒体参与度提升，有望带来强劲第三季度，旗下应用日活用户达32.7亿 [3] - 多数华尔街分析师认为股票会上涨，评级为“强力买入”，预计有11%的上涨空间 [3] Abercrombie & Fitch（ANF） - 今年迄今涨幅63%，过去五年涨幅848%，表现超多数“七大科技股”，市盈率18.48倍，估值良好 [5] - 净利润率从个位数中段升至超10%，连续三个季度营收同比增长超20%，第一季度同比增长22.1% [5] - 摊薄后每股净收入从去年同期的0.23美元增至2.14美元，公司现金达8.64亿美元，市值76亿美元，超10%市值基于现金状况 [6] American Express（AXP） - 公司财务状况较好，但估值低于多数信用卡和借记卡发行商，市盈率17.7倍，股息率1.18% [7] - 多年保持两位数股息增长率，今年初股息提高17%，今年迄今涨幅26%，过去五年涨幅90% [7] - 2024年第二季度营收同比增长9%，净利润同比飙升39%至30.2亿美元，季度末净利润率达20%，未来利润率有望继续扩大 [7][8]