公司发展优势 - 凭借更高资产管理规模、更高利率、提高手续费收入的努力和战略收购，公司具备增长潜力 [1] - 高利率环境下净利息收入和净息差预计将适度扩大，2022 - 2023年有改善，2019 - 2023年净利息收入复合年增长率7.8% [1] - 2023年净息差从2022年的1.03%扩大到1.20%，预计2024 - 2025年净利息收入相对稳定，2026年同比增长3.4% [2] - 公司专注改善手续费收入来源，2019 - 2023年手续费收入复合年增长率1%，2024年前六个月呈上升趋势 [2] - 2024年第二季度末有2.4万亿美元待安装服务资产，凭借全球业务和创新产品服务，预计手续费收入今年增长4.4% [2][3] - 通过战略收购和重组扩大规模，如收购CF Global Trading、整合印度业务、收购Mercatus等，有望实现营收和成本协同并拓展全球业务 [4] 公司发展挑战 - 运营费用不断上升，2019 - 2023年非利息总费用复合年增长率3.2%，2024年上半年呈上升趋势，预计到2026年复合年增长率1.6% [5] - 2024年上半年手续费收入占总收入77%且过去三年下降，资本市场波动和对手续费收入的高度依赖带来风险 [6] 公司股价表现 - 年初至今公司股价上涨1%，行业上涨14%，目前Zacks排名为3（持有） [6] 其他银行情况 - JPMorgan和BankUnited, Inc. Zacks排名为2（买入） [7] - JPMorgan 2024年Zacks共识估计在过去30天内上调1.6%，过去六个月股价上涨18.4% [7] - BankUnited, Inc. 本年度盈利估计在过去一周略有上调，过去六个月股价上涨29.5% [7]