公司表现与市场地位 - Arthur J Gallagher (AJG) 的股价年初至今上涨251% 超过行业的202% 涨幅 金融板块的72% 涨幅 以及 Zacks S&P 500 综合指数的118% 涨幅 [1] - 公司市值为617亿美元 过去三个月的平均交易量为90万股 [1] - AJG 在过去24个季度中持续实现盈利超预期 过去五年盈利增长207% 高于行业平均的138% [1] - AJG 是全球最大的财产/意外第三方理赔管理公司 也是全球第四大保险经纪公司 [1] 增长策略与预期 - AJG 通过地理多元化运营确保收入稳定 国际业务贡献约三分之一的收入 预计未来国际收入占比将上升 [2] - 公司拥有强劲的有机增长记录 预计2024年和2025年的并购能力分别为35亿美元和45亿美元 无需使用股权 [2] - AJG 预计2024年经纪业务有机增长为7-9% 风险管理业务有机增长为9% 利润率约为205% [3] - 2024年预计有机收入和调整后的EBITDAC利润率将优于2023年水平 [3] 财务预期与股东回报 - Zacks 对 AJG 2024年每股收益的共识估计为1015美元 同比增长159% 收入预计为114亿美元 同比增长145% [4] - 2025年每股收益共识估计为1138美元 同比增长121% 收入预计为125亿美元 同比增长99% [4] - 长期盈利增长率为117% [4] - 公司通过股息增长和股票回购向股东分配财富 股息三年复合年增长率为77% 当前股息收益率为1% 董事会批准了15亿美元的股票回购计划 [4] 行业其他公司表现 - Erie Indemnity (ERIE) 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均盈利超预期为1157% 年初至今股价上涨366% [5] - Zacks 对 ERIE 2024年和2025年盈利的共识估计分别为同比增长338%和253% 目前为 Zacks Rank 1 (强力买入) [5] - Brown & Brown (BRO) 过去四个季度平均盈利超预期为98% 年初至今股价上涨409% [5] - Zacks 对 BRO 2024年和2025年盈利的共识估计分别为同比增长306%和83% 目前为 Zacks Rank 2 [5] - Willis Towers Watson (WTW) 过去四个季度均实现盈利超预期 平均盈利超预期为706% 年初至今股价上涨145% [6] - Zacks 对 WTW 2024年和2025年盈利的共识估计分别为同比增长146%和119% 目前为 Zacks Rank 2 [6]