文章核心观点 - 现在将Sierra Bancorp（BSRR）股票加入投资组合是明智之举，公司受贷款增长和高利率支撑有望改善营收，稳健资产负债表利于维持高效资本分配活动 [1] 公司情况 盈利增长 - 过去三到五年公司盈利增长1%，预计近期将延续上升趋势，2024年和2025年预计分别增长17%和1.2% [3] 营收实力 - 受贷款余额增长支撑，过去五年（2018 - 2023年）公司营收复合年增长率达4.6%，2024年前六个月保持上升趋势，预计近期营收将继续增长，2024年和2025年预计销售增长率分别为5.1%和3.8% [4] 资本分配增强 - 公司有高效股票回购计划，2023年10月授权在2024年10月31日前回购100万股，2024年前六个月已回购40万股；公司按季度支付现金股息，2023年共支付现金股息1370万美元，每股0.92美元，占当年净利润39%，预计将继续进行高效资本分配以提升股东价值 [5][6] 估值优势 - 与同行相比，公司股票目前被低估，市销率为1.91，低于行业平均的1.98；市盈率（F1）为9.79，优于行业的11.21 [6] 股价表现与评级 - 过去60天，Zacks对其2024年盈利的共识预期上调12.7%，目前公司Zacks排名为1（强力买入）；过去六个月，公司股价上涨49.3%，跑赢行业16%的涨幅 [2] 其他推荐股票 Five Star Bancorp（FSBC） - 目前Zacks排名为2（买入），过去60天当前年度盈利预期上调2.3%，过去六个月股价上涨18.5% [7] FS Bancorp, Inc.（FSBW） - 目前Zacks排名为2（买入），过去60天当前年度盈利共识预期略有下调，过去六个月股价上涨24.6% [7][8]