文章核心观点 - 半导体股票可能在第四季度反弹,因为季节性逆风有所缓解 [2] - 芯片股在第三季度初期遭遇了剧烈波动和对经济的担忧 [3] - 对数据中心市场有更大敞口的大型芯片制造商可能处于更有利的地位 [9] 行业总结 - 半导体指数SOX在第三季度迄今已下跌约13% [5] - 历史上第四季度和第一季度是半导体股票的强势季节,平均回报率为7%-10.5%,高于标普500指数约400个基点 [6] - 大型芯片制造商如英伟达和博通可能处于更有利地位,因为云计算巨头如微软和亚马逊有望增加基础设施投资 [9] - 英伟达、博通和KLA被列为银行美林的半导体股票首选,因为它们在各自细分领域表现出色 [10] - 如果需求疲弱,博通、新思科技和Cadence Design Systems等芯片股可能表现相对较好 [12]