公司股价表现 - 自2023年11月以来公司股价上涨499%远超同期标普500指数215%的涨幅[1] - 股价上涨后仍维持"买入"评级因基本面改善且估值偏低[1] 资产负债表变动 - 存款总额从2023年末的521亿美元下降至2024年Q2的513亿美元管理层归因于季节性因素及经纪存单减少[2] - 贷款总额从2023年Q3的438亿美元增至2024年Q2的441亿美元呈现持续增长趋势[4] - 证券资产从2023年的104亿美元骤降至2024年Q2的999亿美元而现金及等价物从1244亿美元增至1463亿美元[4] - 债务从2023年Q3的1945亿美元增至2024年Q2的3267亿美元三个月前该数字曾高达4984亿美元[4][5] 财务业绩 - 2024年上半年净利息收入847亿美元较上年同期的767亿美元增长104%但剔除信贷损失影响后实际从842亿美元降至813亿美元[6] - 非利息收入因出售保险业务获得135亿美元一次性收益从224亿美元跃升剔除该因素后实际从224亿美元微降至214亿美元[8] - 2024年上半年净利润从257亿美元微增至27亿美元受存款相关欺诈事件导致188亿美元额外支出抵消了成本优化效果[8] 估值比较 - 当前市盈率72倍基于2023年551亿美元净利润在同行中最低[10] - 市净率087倍低于4家可比公司市净率096倍低于3家可比公司[10][11] - 资产回报率090%高于3家同行股权回报率1050%处于行业中游[12][13][14] 综合评估 - 公司存在存款下降和利润波动等问题但估值具有吸引力[15] - 当前估值水平显示仍存在上行空间维持"买入"评级[15]