文章核心观点 - 公司是人工智能领域的优质投资标的，二季度财报发布后股价上涨，今年以来涨幅超75%，虽已表现强劲但仍值得买入，若能成功拓展游戏领域外业务则潜力无限 [1][6] 二季度业绩表现 - 得益于去年发布的Axon 2人工智能广告技术，软件平台季度营收激增，二季度软件平台营收达7.11亿美元创纪录，同比增长75% [2] - 传统应用业务营收增长7%至3.69亿美元，整体营收攀升44%至10.8亿美元 [2] - 盈利能力提升更快，二季度毛利率达73.8%，较去年的65.5%大幅提升 [2] - 净利润从8000万美元增至3.099亿美元近乎四倍增长，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）飙升80%至6.01亿美元 [3] - 软件平台调整后EBITDA增长90%至5.2亿美元，应用业务调整后EBITDA增长33%至8100万美元，得益于用户获取成本降低 [3] - 运营现金流达4.55亿美元，自由现金流达4.46亿美元，季度末净债务近31亿美元 [3] 未来展望 - 预计三季度营收在11.15亿至11.35亿美元之间，增长29%至31%，符合20%至30%的长期营收增长目标 [3] - 预计调整后EBITDA在6.3亿至6.5亿美元之间，高于去年的3.64亿美元 [3] 人工智能优势 - 过去几年从应用公司转型为领先的游戏广告技术公司，Axon 2是增长驱动力，AI模型不断收集数据、改进并精准定位广告用户，带来更多广告支出和营收 [4] - 开始拓展至电商网络广告领域，处于早期试点阶段但前景良好，有望明年成为重要增长驱动力，还视联网电视为机遇 [4] 估值情况 - 基于2025年分析师预测，公司远期市盈率低于14倍，远期企业价值与EBITDA比率低于11倍，对于营收增长超25%且毛利率超70%的企业而言，股价具有吸引力 [5]