文章核心观点 - 芯片股自7月初以来下跌，有衰退担忧、地缘政治担忧等原因，投资者抛售部分赢家股票，推荐英伟达、ARM Holdings、应用材料三家公司为有吸引力的半导体逢低买入股票 [1][2] 芯片股下跌原因 - 衰退担忧回归，最新就业数据显示劳动力市场收紧，7月通胀数据将在8月12日当周公布，全球市场认为美联储无法迅速降息以避免衰退 [1] - 地缘政治担忧困扰投资者，11月选举结果可能影响美国与中国和/或台湾的关系，给库存水平带来额外压力 [1] - 投资者抛售部分赢家股票以积累现金或转向其他股票，因人工智能交易，芯片股是2024年最大赢家之一 [1] 英伟达（NVIDIA） - 2024年股价上涨111%，但在截至2024年8月9日的30天内下跌22% [3] - 宣布芯片生产延迟，可能停产GeForce RTX 3060芯片，生产延迟或使竞争对手如AMD趁机抢占市场份额，苹果和Meta等公司正积极寻找英伟达芯片替代品 [3] - 公司和股票有能力克服短期影响 [4] ARM Holdings - 上市一周年临近，自IPO以来股价上涨55%，但上月下跌超32%，2025财年第一季度财报或为抛售设下限，但未推动股价上涨 [5] - 不制造芯片，是芯片和软件设计商，靠架构和知识产权收取许可费和版税 [5] - 近期财报提供谨慎指引，维持当前指引，过去30天空头兴趣上升 [6] - 约99%的高端智能手机由ARM CPU驱动，基本面有支撑，是可逢低买入的股票 [6] 应用材料（Applied Materials） - 2024年可能是被低估的芯片股，过去12个月股价仅上涨37%，上月下跌超20%，或为逢低买入半导体股票的最佳机会之一 [7] - 不制造芯片，为芯片制造商提供创新材料和工程解决方案，2023年5月宣布建设EPIC中心，预计2026年完工 [7] - 8月中旬公布财报，强劲财报或推动股价上涨，8月12日收盘价约193.09美元处似获支撑 [7]