文章核心观点 人工智能投资趋势热度虽有所下降但远未结束，部分人工智能股票因投资者对其货币化潜力和基础设施投资的担忧而回调，考虑到公司基本面和财务状况，此次回调为精明投资者提供了入场机会，推荐微软、Monday.com和甲骨文三只人工智能股票 [1][2] 微软 - 公司在2024财年第四季度营收和盈利超预期，但自7月30日公布财报后股价下跌近5.7%，投资者担忧其人工智能服务产能限制、基础设施建设投资大、欧洲市场疲软和竞争加剧等风险 [3] - 第四季度Azure和其他云服务收入同比增长29%，人工智能服务贡献8个百分点的增长，预计2025财年下半年Azure增长将加速，第四季度末Azure AI客户达60000个，同比增长60%，且客户平均支出增加 [4] - 公司在多个产品中集成人工智能Copilot助手，还将先进人工智能能力集成到Windows操作系统和设备中推出Copilot+ PC，人工智能革命有望提高客户生产力和效率，长期推动公司收入增长 [5] - 公司收入增长16%至2450亿美元，营业收入同比增长24%至1094亿美元，鉴于其人工智能驱动因素和强大财务管理，当前环境下该股票是不错的投资机会 [6] Monday.com - 公司是软件即服务的工作流和项目管理软件提供商，过去一个月股价下跌近9%，但2024年仍上涨15% [7] - 公司拥有强大定价权，第一季度净美元留存率稳定在110%，客户流失率低，定价调整预计为2024年带来2500万美元收入，还推出新产品拓展客户群 [8] - 公司推出人工智能自动化、智能列和人工智能模板等功能，使客户能在日常工作流中集成人工智能能力，促进平台使用 [9] - 公司预计2024年营收9.42亿至9.48亿美元，同比增长29%至30%，非公认会计准则调整后营业利润7700万至8300万美元，营业利润率8%至9% [10] - 公司预计2024年产生2.38亿至2.44亿美元自由现金流，自由现金流利润率25%至26%，2024年第一季度末资产负债表上有近12亿美元现金且债务可忽略不计，运营表现和财务状况良好，是不错的买入选择 [11] 甲骨文 - 公司是数据库管理技术专家，在云计算和人工智能时代迅速崛起，与亚马逊、微软和谷歌竞争 [12] - 甲骨文云基础设施因复杂人工智能和机器学习工作负载的数据中心需求增加成为主要增长动力，在训练大语言模型方面比竞争对手更快且更具成本效益 [13] - 公司使云软件、操作系统和数据库完全自主，提高云基础设施安全性，2024财年第四季度签订30份价值超120亿美元的人工智能合同，显示出对甲骨文云基础设施的强劲需求 [14] - 公司与微软Azure和谷歌云合作，受益于客户的多云战略，企业可使用甲骨文技术将本地数据库迁移到云，第四季度云数据库服务收入同比增长26%，年运行率达20亿美元，预计未来将成为主要增长催化剂 [15] - 第四季度末剩余履约义务（订单积压）增长44%至980亿美元，表明未来季度财务表现可能出色，股票远期市盈率仅17.8倍，投资者应至少少量买入 [16]