monday.com (MNDY) shares have lost 20.9% over the past six months, underperforming the broader Zacks Computer and Technology sector’s decline of 14.9% and the Zacks Internet - Software industry’s fall of 7.2%.MNDY has also underperformed its industry peers BlackBerry (BB) , Confluent (CFLT) and Affirm (AFRM) .While BlackBerry shares have gained 19.2%, Confluent and Affirm have declined 7.1% and 7.6%, respectively, during the same period.The underperformance is largely attributed to a cautious outlook for 20 ...

When deciding whether to buy, sell, or hold a stock, investors often rely on analyst recommendations. Media reports about rating changes by these brokerage-firm-employed (or sell-side) analysts often influence a stock's price, but are they really important?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about Monday.com (MNDY) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.Monday.com currently has an average brokerage recommendation ...

The most recent trading session ended with Monday.com (MNDY) standing at $221.01, reflecting a +1.49% shift from the previouse trading day's closing. This change outpaced the S&P 500's 0.23% loss on the day. At the same time, the Dow lost 0.91%, and the tech-heavy Nasdaq gained 0.1%.The project management software developer's stock has dropped by 13.67% in the past month, exceeding the Computer and Technology sector's loss of 16.18% and lagging the S&P 500's loss of 12.13%.The investment community will be p ...

文章核心观点 - 公司虽面临短期逆风与长期竞争挑战，但通过战略扩张、产品创新等取得进展，预计2025年一季度营收增长，建议投资者暂时持有股票等待更有利切入点 [2][3][7] 公司表现 - 过去12个月股价上涨13.1%，跑输Zacks互联网 - 软件行业18.5%的回报率 [1] - 2024年实现年度经常性收入达10亿美元，完成mondayDB 2.0最新阶段，增强平台可扩展性 [7] 面临挑战 短期逆风 - 宏观不确定性影响企业支出、拉长销售周期，导致营收不可预测 [2] - 企业客户获取成本高、销售周期长，影响短期盈利能力 [2] - 客户不满、提价和经济衰退致客户流失率波动，未来季度营收增长承压 [2] 长期竞争 - 面临Asana、HubSpot和Freshworks等提供类似平台公司的竞争 [3] 发展成果 - 成功战略扩张进入企业市场，座位数增至80000个 [4] - CRM和Dev领域新增净账户数量创纪录 [4] - 推进AI和产品创新，2025年引入AI愿景助力企业扩展 [4] 业绩预期 营收 - 预计2025年第一季度营收在2.745 - 2.76亿美元之间，同比增长26 - 27% [5] - Zacks共识预期为2.7766亿美元，同比增长28.01% [5] 盈利 - 共识盈利预期为每股68美分，过去90天未变，同比增长11.48% [6] - 过去四个季度均超Zacks共识盈利预期，平均超预期幅度为52.07% [6] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为3（持有），建议投资者2025年等待更有利切入点 [8]

文章核心观点 - monday.com Ltd.在过去三年是投资者可选择的最优质软件公司之一 [1] 公司情况 - monday.com Ltd.简称Monday，在纳斯达克上市 [1] - 分析师在MNDY、SNOW股票上有长期实益持仓 [1]

公司平台介绍 - 公司平台被称为“Work OS”，可让组织轻松构建软件应用和工作管理工具[30] - 公司平台集成其他系统和应用，有产品套件及独立产品，还融入AI能力[31] - 公司平台常见用例对应的市场规模分别为项目和投资组合管理60亿美元、协作应用390亿美元、CRM应用300亿美元、DevOps软件工具170亿美元和IT服务、运营和请求管理应用90亿美元[56] - 公司产品套件包括monday work management、monday CRM、monday dev和monday service[40] - 公司还有两个独立产品WorkForms和WorkCanvas，以满足特定客户需求[39] - 平台作为无代码和低代码平台，为所有用户实现软件权力的民主化[69] - 平台帮助客户将业务运营数字化，重新设计现有数字流程以提高效率[70] - 多产品平台作为连接层，将组织、应用程序和数据整合到统一工作空间[71] - 平台使员工减少对会议、通信和电子邮件的依赖，释放更多潜力[73] 公司客户情况 - 截至2024年12月31日，公司服务近245,000个客户，覆盖超200个行业、200多个国家和地区[32] - 截至2024年12月31日，公司拥有近245000个客户，其中企业客户3201个，ARR超50000美元[99] - 截至2024年12月31日，公司有近245,000个付费客户，较2023年的超225,000个有所增加，且无单一客户收入占比超1%，前100客户收入占比不到10%[209] - 企业客户（ARR超50,000美元）数量从2023年的2295个增长39%至2024年的3201个，ARR增长47%，2024和2023年分别占总ARR的36%和32%[212] - ARR超100,000美元的客户数量从2023年的833个增长45%至2024年的1207个，ARR增长53%，2024和2023年分别占总ARR的24%和20%[213] 公司增长策略 - 公司增长策略之一是发展Work OS平台，定期发布新构建模块并更新平台，融入AI能力[37] 年报相关说明 - 年报中包含的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，如业务管理、汇率波动等[24] - 年报中提及的网站和额外公司报告仅作文本参考，其信息不纳入本报告[28] 公司股息与风险 - 公司预计在可预见的未来不支付股息[29] - 公司面临与安全中断、隐私保护、AI法规等相关的风险[29] - 公司面临与国际运营、收购、战略投资等相关的风险[26] - 公司面临与市场变化、竞争、新产品推出等相关的风险[26] 公司财务数据关键指标变化 - 2024 - 2022年公司营收分别为9.72亿美元、7.297亿美元和5.19亿美元，同比增长33%、41%和68%[47] - 2024 - 2022年公司净利润分别为3240万美元、净亏损190万美元和净亏损1.369亿美元[47] - 2024 - 2022年公司经营活动产生的净现金分别为3.111亿美元、2.154亿美元和2710万美元，自由现金流分别为2.958亿美元、2.049亿美元和810万美元[47] - 截至2024年12月31日的三个月，公司净美元留存率为112%，2023年同期为110%，2022年同期为121%[45] - 2024、2023和2022年公司收入分别为9.72亿美元、7.297亿美元和5.19亿美元，同比增长分别为33%、41%和68%[211] - 2024、2023和2022年公司净收入（亏损）分别为3240万美元、 - 190万美元和 - 1.369亿美元[211] - 2024、2023和2022年公司经营活动提供的净现金分别为3.111亿美元、2.154亿美元和2710万美元[211] - 2024、2023和2022年公司自由现金流分别为2.958亿美元、2.049亿美元和810万美元[211] 市场规模预测 - 预计2027年全球数字化转型支出将接近4万亿美元，2022 - 2027年的复合年增长率为16.2%[50] - 公司估计2023年总潜在市场为1010亿美元，2026年将增长至1500亿美元，四年复合年增长率为14%[55] 公司产品更新 - 2024年发布mondayDB 2.0，支持的看板项目数量提升至10倍，仪表盘数量提升至25倍[95] 公司内部工具 - 内部商业智能工具BigBrain每个工作日从多个独立来源收集和处理超15亿个事件的数据[97] 公司研发与渠道情况 - 截至2024年12月31日，研发团队（建造者团队）有629名员工[102] - 截至2024年12月31日，公司在50个国家和地区拥有272个渠道合作伙伴[110] - 公司平台有46个由合作伙伴构建并列出的解决方案，合作伙伴在平台市场构建、列出并开始盈利的应用有78个[112] 公司专利情况 - 截至2024年12月31日，公司有31个美国专利待申请、2个美国临时专利申请、106个已授予的美国专利、3个已批准的美国专利、2个欧盟专利待申请、1个已批准的以色列专利、1个以色列专利待申请、1个中国（CNIPA）已授予专利和9个PCT申请[122] 公司办公空间情况 - 公司当前企业总部位于以色列特拉维夫，租赁约23万平方英尺办公空间，租约预计2031年5月到期，计划到2025年底在特拉维夫再增加11.8万平方英尺办公空间[135] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司全球有2508名员工，其中美洲625人、欧洲271人、亚太地区118人、以色列1494人[138][139] - 公司有9个员工资源团体（ERGs），旨在通过支持人才吸引、保留、专业和领导力发展以及员工参与的举措创造商业影响[141] 公司慈善活动 - 公司帮助非营利组织利用Work OS扩大影响力，提供所需平台和技能[150] - 公司基金会于2024年在以色列注册为公益公司，承接了公司此前的多项慈善项目，如应急响应团队和科技学校[152] - 应急响应团队与人道主义援助部门合作，利用公司平台加强和扩大核心灾害响应行动及影响[153] - 科技学校项目于2023年启动，旨在赋予服务不足社区的年轻人科技技能和创新能力，缩小数字差距[155] 公司子公司情况 - 公司旗下所有子公司均由monday.com Ltd. 100%直接拥有，包括美国、澳大利亚、英国等多地的子公司[157] 公司客户服务 - 公司客户体验团队和新发布的AI机器人为客户提供24/7支持，所有客户可获得自助知识库、按需网络研讨会和演示等服务，企业客户还有额外服务[116] 公司股权情况 - 截至2024年12月31日，公司有50,773,337股流通普通股[178] - 截至2024年12月31日，美国有15名普通股登记持有人，共持有45,730,350股，约占流通普通股的90%[179] - 主要股东中，WCM Investment Management, LLC持股4,193,557股，占比8.3%；Sonnipe Limited持股4,157,868股，占比8.2%；FMR LLC持股2,701,950股，占比5.3%[182] - 董事兼执行官Roy Mann持股4,999,749股，占比9.8%；Eran Zinman持股1,845,375股，占比3.6%[182] - 所有执行官和董事作为一个团体共持股7,567,301股，占比14.9%[182] - 截至2024年12月31日，T. Rowe Price Associates不再持有超过5%的普通股，此前约持有6.4%[185] 公司管理层情况 - Roy Mann自2012年6月1日起担任公司联合首席执行官[162] - Eran Zinman自2020年11月起担任公司联合首席执行官，此前在2012 - 2020年担任首席技术官[163] - Eliran Glazer自2021年3月起担任公司首席财务官[164] - Adi Dar自2024年起担任公司首席运营官[167] 公司与基金会交易 - 2024年8月26日，公司向monday.com Foundation发行68,000股普通股[191] - 2024年8月26日，公司与Foundation签订捐赠和贷款协议，承诺一次性捐赠630万美元，占首次公开募股收益的1%[192] - 公司与Foundation签订服务协议，每年提供服务的费用不超过150万美元[194]

文章核心观点 - 分析影响Monday.com股票近期表现的因素，其Zacks Rank 3表明短期内或与大盘表现一致 [1][16] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -28.6%，Zacks S&P 500综合指数变化为 -7.3%，所属Zacks互联网 - 软件行业下跌17.8% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股票公允价值上升，推动股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益0.68美元，较去年同期变化 +11.5%，Zacks共识估计近30天未变；本财年共识盈利估计3.33美元，同比变化 -4.9%，近30天变化 -46.2% [5] - 下一财年共识盈利估计4.31美元，较去年预期变化 +29.4%，过去一个月估计变化 +2.4% [6] - 公司Zacks Rank为3（持有） [7] 营收增长预测 - 公司本季度共识销售估计2.7766亿美元，同比变化 +28%；本财年和下一财年估计分别为12.2亿美元和15.1亿美元，变化分别为 +25%和 +24% [9] 上次报告结果和意外历史 - 公司上一季度报告营收2.6798亿美元，同比变化 +32.3%；每股收益1.08美元，去年同期为0.65美元 [10] - 报告营收较Zacks共识估计2.6114亿美元有 +2.62%的惊喜，每股收益惊喜为 +38.46% [11] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [11] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [12][13] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在此方面评级为F，表明相对于同行溢价交易 [14][15]

文章核心观点 公司2024年第四季度非GAAP每股收益和净收入超预期且同比增长，各业务指标表现良好，虽运营成本有变化但非GAAP运营收入增加，资产和现金流情况尚可，同时给出2025年业绩指引 [1][2] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度非GAAP每股收益1.08美元，超Zacks共识预期38.46%，同比增长66.1% [1] - 净收入2.68亿美元，同比增长32%，超Zacks共识预期2.62% [2] 季度详情 - 第四季度ARR达10万美元以上客户1207个，同比增长45%，这些客户净美元留存率116% [3] - 截至2024年12月31日，付费用户超10人的客户59214个，较2023年同期增长10% [3] - 截至2024年12月31日，ARR超5万美元的付费客户3201个，较2023年同期增长39% [3] - 公司净美元留存率112%，因客户增加使用并采用更多产品 [4] 运营详情 - 调整后毛利率同比下降100个基点至89% [5] - 研发费用同比增长44.4%至4800万美元，占收入比例增加150个基点至17.9% [5] - 销售和营销费用同比增长16.2%至1.278亿美元，占收入比例下降660个基点至47.7% [5] - 一般及行政费用同比增长33%至2300万美元，占收入比例稳定在8.6% [6] - 非GAAP运营收入4030万美元，上年同期为2120万美元 [6] 资产负债表与现金流 - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物、受限现金和有价证券14.1亿美元，高于9月30日的13.4亿美元 [7] - 本季度运营现金流7670万美元，低于上一季度的8660万美元 [7] - 本季度自由现金流7270万美元，低于上一季度的8240万美元 [7] 业绩指引 - 2025年第一季度，预计收入2.74 - 2.76亿美元，非GAAP运营收入2500 - 2700万美元 [8] - 2025年，预计收入12.08 - 12.21亿美元，非GAAP运营收入1.34 - 1.42亿美元，自由现金流3 - 3.08亿美元 [8] Zacks评级与股票建议 - 公司目前Zacks评级为4（卖出） [10] - Akamai Technologies、Autohome和Bandwidth在Zacks计算机和技术板块排名较好，目前评级为2（买入），将于2月20日公布2024年第四季度业绩 [10]

文章核心观点 Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者，专注科技和能源转型领域投资，领导投资小组Deep Value Returns并积累丰富经验和大量追随者 [1][2] 投资者特点 - Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者，在公司叙事变化且业务未来一年将显著盈利时买入低价公司 [1] - 专注科技和“大能源转型（包括铀）”领域，管理约15 - 20只股票的集中投资组合，平均持有期18个月 [1] 专业经验与影响力 - 经过超10年分析无数公司，在科技和能源领域积累出色专业经验，在Seeking Alpha上有超4万追随者 [2] 投资小组情况 - Michael是投资小组Deep Value Returns的领导者 [2] - 小组特点包括通过价值股集中投资组合提供见解、及时更新选股信息、每周举办网络研讨会提供实时建议，按需为新老投资者提供支持 [2] - 小组有活跃、充满活力且友善的社区，可通过聊天轻松访问 [2] 关联信息 - Seeking FCF是Michael Wiggins De Oliveira的关联方 [3]

文章核心观点 周一上午Monday.com股价因强劲财报上涨，截至美东时间上午10:40较上周五收盘价涨35.2%，公司业绩出色但股价昂贵 [1] 第四季度财务数据 - 第四季度营收同比增长32%至2.68亿美元，调整后摊薄每股收益从0.65美元涨至1.08美元，调整后运营利润率从10%扩大到15% [2] - 净美元留存率达112%，即平均合同续约比到期协议利润高12%，自由现金流达7270万美元，比去年同期高超31% [4] 客户情况 - 第四季度基于云的项目和工作流管理平台新增约2万名客户，客户总数增至24.5万 [3] 业务发展 - 公司在基于云的服务多方面添加人工智能功能，如“monday service”人工智能客服解决方案开局良好，对老客户交叉销售活动破纪录 [5] 股价情况 - 股价接近历史高点，较2021年通胀危机前的纪录价格低约11%，尽管财务数据强劲但股价昂贵，市盈率达97倍，市销率达17倍 [6]