文章核心观点 公司对基础设施进行现代化的系统性投资计划将提升运营可靠性，持续增加清洁能源资产有助于提升整体业绩，鉴于其增长机会，是公用事业领域可靠的投资选择 [1] 增长预测与业绩惊喜历史 - 过去60天，2024年每股收益（EPS）的Zacks共识估计提高0.6%至1.72美元 [2] - 公司长期（三到五年）盈利增长率为6% [2] - 过去四个季度平均盈利惊喜为20.6% [2] 债务状况 - 目前，公司总债务与资本比率为57.85%，优于行业平均的62.45% [3] - 2024年第二季度末利息保障倍数为2.8，大于1表明公司能够轻松履行未来利息支付义务 [3] 股息历史 - 公司一直持续向股东支付股息，目前季度股息为每股26.5美分，年化股息为1.06美元，较之前的1美元增长6% [4] - 公司预计年股息支付率为60 - 70%，当前股息收益率为3.38%，优于Zacks标准普尔500综合指数的1.3% [4] 系统性投资 - 公司正在推进长期公用事业基础设施现代化计划，预计2024年投资33 - 35亿美元，2024 - 2028年投资164亿美元 [5] - 公司预计2023 - 2028年年度费率基数增长率为8 - 10%，由资本支出推动 [5] - 公司超过75%的资本支出在投资后不到18个月开始产生回报 [6] 价格表现 - 过去三个月，公司股票回报率为9.3%，而行业下跌0.1% [7] 其他可考虑的股票 - Exelon Corporation（EXC）、PPL Corporation（PPL）和TransAlta（TAC）目前均为Zacks排名第二（买入） [9] - EXC长期盈利增长率为5.66%，2024年每股收益的Zacks共识估计较2023年提高2.1% [9] - PPL长期盈利增长率为6.82%，2024年每股收益的Zacks共识估计较2023年提高7.5% [10] - TAC过去30天2024年每股收益的Zacks共识估计提高4.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为98% [10]